Estimation statistique des paramètres pour les processus de Cox-Ingersoll-Ross et de Heston
Auteur / Autrice : | Marie Du Roy de Chaumaray |
Direction : | Bernard Bercu, Adrien Richou |
Type : | Thèse de doctorat |
Discipline(s) : | Mathematiques appliquees et calcul scientifique |
Date : | Soutenance le 02/12/2016 |
Etablissement(s) : | Bordeaux |
Ecole(s) doctorale(s) : | École doctorale Mathématiques et informatique (Talence, Gironde ; 1991-....) |
Partenaire(s) de recherche : | Laboratoire : Institut de mathématiques de Bordeaux |
Jury : | Président / Présidente : Marguerite Zani |
Examinateurs / Examinatrices : Bernard Bercu, Adrien Richou, Marguerite Zani, Mátyás Barczy, Antoine Jacquier, Mathieu Rosenbaum | |
Rapporteurs / Rapporteuses : Mátyás Barczy, Antoine Jacquier |
Résumé
Les processus de Cox-Ingersoll-Ross et de Heston jouent un rôle prépondérant dans la modélisation mathématique des cours d’actifs financiers ou des taux d’intérêts. Dans cette thèse, on s’intéresse à l’estimation de leurs paramètres à partir de l’observation en temps continu d’une de leurs trajectoires. Dans un premier temps, on se place dans le cas où le processus CIR est géométriquement ergodique et ne s’annule pas. On établit alors un principe de grandes déviationspour l’estimateur du maximum de vraisemblance du couple des paramètres de dimension et de dérive d’un processus CIR. On établit ensuite un principe de déviations modérées pour l’estimateur du maximum de vraisemblance des quatre paramètres d’un processus de Heston, ainsi que pour l’estimateur du maximum de vraisemblance du couple des paramètres d’un processus CIR. Contrairement à ce qui a été fait jusqu’ici dans la littérature,les paramètres sont estimés simultanément. Dans un second temps, on ne se restreint plus au cas où le processus CIR n’atteint jamais zéro et on propose un nouvel estimateur des moindres carrés pondérés pour le quadruplet des paramètres d’un processus de Heston.On établit sa consistance forte et sa normalité asymptotique, et on illustre numériquement ses bonnes performances.