Relation entre microfinance et impact social et environnemental

MFIs performance and social and environnemental impact : Insights from microfinance

• Auteur / Autrice : Asma Ghariani
• Direction : Karim Messeghem, Moez Bennouri
• Type : Projet de thèse
• Discipline(s) : Sciences de gestion et du management
• Date : Inscription en doctorat le 01/09/2024
• Etablissement(s) : Université de Montpellier (2022-....)
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale Economie Gestion de Montpellier
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : MRM - Montpellier Recherche en Management

Mots clés

Mots clés libres

Microfinance

Impact environmental

Performance sociale

Machine learning

Microfinance

Environmental impact

Social performance

Machine learning

Résumé

Depuis l'apparition de la microfinance dans les années 2000, le nombre d'institutions de microfinance (IMF) a augmenté de manière considérable (Cull and Morduch, 2018 ; Lopez and Winkler, 2018) Les institutions de microfinance (IMF) sont largement reconnues et les services de microcrédit sont de plus en plus fréquents dans les pays en développement, touchant tous les secteurs économiques. Ces institutions fournissent un large éventail de services, notamment des prêts, de l'épargne, de l'assurance et des transferts de fonds aux pauvres des zones rurales et urbaines. La microfinance a un rôle de plus en plus important dans le développement de l'entrepreneuriat, notamment en termes de nécessité et de réduction de la pauvreté. Face à cette prolifération rapide, les IMF doivent s'adapter aux différents contextes dans lesquels elles opèrent pour améliorer l'accès des plus pauvres aux services financiers (la durabilité sociale) tout en assurant la durabilité financière de leurs projets. La littérature sur la microfinance a connu un développement, ces dernières décennies portant, par exemple, sur l'accès et les contraintes de micro crédit pour les entrepreneurs et les PMEs. Les recherches montrent que plusieurs facteurs influencent l'octroi des crédits, tels que, la taille de projet, les actifs financiers, l'éducation et le secteur d'activité (Chandio et al., 2021 ; Nguyen et al., 2019). De la même manière, le genre est un facteur important, les femmes étant plus limitées dans l'accès au crédit que leurs homologues masculins, ce qui fait qu'elles sont moins nombreuses que les hommes à avoir accès au crédit formel. De plus, plusieurs chercheurs s'intéressent au management de la microfinance qui implique de relever un ensemble des défis et des opportunités afin de fournir des services financiers aux marchés mal desservi d'une façon efficace tout en adoptant des approches novatrices en matière de prêt, d'évaluation des risques et de service à la clientèle (Ahlin et Debrah, 2022) Un management efficace de la microfinance requiert, non seulement des contrôles financiers et une efficacité opérationnelle, mais aussi l'écosystème dans lequel elles opèrent. Ainsi, il est important d'équilibrer le double objectif de durabilité sociale et financière (Pattnaik et al., 2024) A ce niveau, les chercheurs mobilisent plusieurs théories pour comprendre le phénomène de la microfinance, son management et son impact sur les entreprises financées mais aussi les institutions de la microfinance. Certaines études ont utilisé la théorie institutionnelle pour comprendre l'interaction entre la mission sociale de IMF et les performances financières (Campbell, 2007 ; Gümüsay et al, 2020 ; Lee and Lounsbury, 2015). Ces études montrent que la façon dont les institutions se comportent en termes d'adéquation entre la mission sociale et les objectifs financiers dépendent des institutions au sein desquelles elles opèrent (exemple, Fligstein and Freeland, 1995 ; Hall et Soskice, 2001). L'intégration et la conciliation des objectifs de protection sociale et des performances financières pourraient constituer une tâche particulièrement ardue pour les IMF (Abate et al., 2014 ; Dalla Pellegrina et al., 2024). La littérature relative à ce sujet est très peu développée. Certains chercheurs confirment que, par exemple, très peu d'études ont abordé les raisons pour lesquelles chaque organisation agit de manière de manière socialement responsable (Campbell, 2004, 2007 ; Galaskiewicz, 1991 ; Maignan et Ralston, 2002 ; Rowley et Berman, 2000). Pour combler cette lacune dans la littérature, nous examinons s'il existe un compromis entre la durabilité sociale et environnementale et la durabilité financière. Notre étude vise à étudier le rôle des objectifs sociaux et environnementaux poursuivis pour les IMF sur leur performance financière tout en essayant d'interpréter le comportement des IMF dans le cadre d'une logique institutionnelle. Notre recherche examine s'il existe un compromis ente la durabilité financière, d'une part, et la durabilité sociale et environnementale d'autre part. A travers l'intégration de dimensions sociales et environnementales, nous visons à enrichir la littérature sur l'impact de la microfinance. En effet, certains chercheurs affirment que l'intégration et la conciliation des objectifs sociaux avec ceux financiers peut constituer une tache très ambiguë (Pedrini and Ferri, 2016). Les études ont montré que les objectifs financiers et sociaux influencent largement les frais de fonctionnement et d'administration associés au prêt (Abrar, 2019). Il est important, à ce niveau, pour les IMF, d'assurer l'équilibre entre la viabilité sociale en atteignant les classes les plus pauvres et la viabilité financière en raison de la difficulté La microfinance, à part son rôle financier, constitue un levier d'inclusion sociale incontestable. Elle permet de réduire la pauvreté et rendre accessible des opportunités entrepreneuriales pour les pauvres en réduisant la vulnérabilité et en augmentant leur productivité et revenus (Simo et al., 2023 ; Wu and Harris, 2014). A ce niveau, Les IMF peuvent utiliser leurs scores de durabilité sociale pour signaler à leurs investisseurs et parties prenantes que leurs décisions s'articulent avec leurs motivations éthiques (Beisland et al., 2021). De même, les programmes de la microfinance peuvent contribuer au développement équitable et durable (Gatto et Sadik-Zada, 2022). L'inclusion de la durabilité suscite un intérêt croissant les chercheurs dans ce domaine malgré quelques difficultés liés aux indicateurs mesurant cet impact. Allet, 2011 est considéré parmi les premiers auteurs qui ont étudié la performance environnementale des IMF à partir d'indicateurs de performance adaptés aux spécificités du secteur de la microfinance. Ainsi les IMF évaluent les prêts finançant les technologies vertes telles que les énergies renouvelables, l'agriculture durable, l'économie circulaire, la mobilité durable, etc. Dans cette thèse, nous nous appuyons sur les développements récents dans la littérature sur la microfinance, l'entrepreneuriat social (Zhao et Lounsbury, 2016 ; Bennouri et al., 2024 ; Battilana et al., 2015) et sur la durabilité (Hermes et Lensink,2011, García-Pérez et al., 2017) et soulignons l'intérêt de prêter attention aux différents impacts de la microfinance, la dynamique institutionnelle et l'écosystème dans lequel les IMF opèrent. Nous fondons notre recherche dans le contexte du secteur mondial de la microfinance, un contexte idéal pour mener des études comparatives entre plusieurs pays.

Since the emergence of microfinance in the 2000s, the number of microfinance institutions (MFIs) has increased dramatically (Cull & Morduch, 2018; Lopez & Winkler, 2018). Microfinance institutions (MFIs) are widely recognized, and microcredit services are increasingly common in developing countries, affecting all economic sectors. These institutions provide various services, including loans, savings, insurance, and remittances to the rural and urban poor. urban poor. Microfinance is increasingly vital in developing entrepreneurship and poverty reduction (Doering & Wry, 2022). Faced with this rapid proliferation, MFIs must adapt to the different contexts in which they operate to improve access to financial services for the poorest people (social sustainability) while ensuring the financial sustainability of their projects. The literature on microfinance has expanded over the last few decades, focusing, for example, on access to and constraints on microcredit for entrepreneurs and SMEs. Research shows that several factors influence credit granting, such as project size, financial assets, education, and sector of activity (Chandio et al., 2021; Nguyen et al., 2019). Similarly, gender is an essential factor, as women are more restricted in their access to credit than their male counterparts, resulting in fewer women than men having access to formal credit. In addition, many researchers are interested in microfinance management, which involves addressing a range of challenges and opportunities to efficiently provide financial services to underserved markets while adopting innovative approaches to lending, risk assessment, and customer service (Ahlin & Debrah, 2022). Thus, it is important to balance the dual objectives of social and financial sustainability (Pattnaik et al., 2024). At this level, researchers mobilize several theories to understand the phenomenon of microfinance, its management, and its impact on the companies financed as well as the microfinance institutions. Some studies have used institutional theory to understand the interaction between the social mission of MFIs and their financial performance (Campbell, 2007; Gümüsay et al., 2020; Lee & Lounsbury, 2015). These studies show that how institutions match social mission and financial objectives depends on the institutions within which they operate (e.g., Fligstein and Freeland, 1995; Hall & Soskice, 2001). Integrating and reconciling social protection objectives with financial performance could be particularly challenging for MFIs (Abate et al., 2014; Dalla Pellegrina et al., 2024). More literature on this subject needs to be developed. Some researchers confirm that, for example, only a few studies have addressed the reasons why each organization acts in a socially responsible manner (Campbell, 2004, 2007; Galaskiewicz, 1991; Maignan & Ralston, 2002; Rowley & Berman, 2000) To fill this gap in the literature, we examine whether there is a trade-off between social and environmental sustainability and financial sustainability. Our study aims to investigate the role of the social and environmental objectives pursued by MFIs in their financial performance while attempting to interpret MFI behavior within an institutional logic. Through integrating social and environmental dimensions, we aim to enrich the literature on the impact of microfinance. Indeed, researchers argue that integrating and reconciling social objectives with financial ones can be a very ambiguous task (Pedrini & Ferri, 2016). Studies have shown that financial and social objectives largely influence the operating and administrative costs associated with the loan (Abrar, 2019). At this level, MFIS needs to balance social viability by reaching the poorest classes and financial viability due to the difficulty of reaching the poorest. Besides its financial role, microfinance is an undeniable lever for social inclusion. It reduces poverty and provides access to entrepreneurial opportunities for the poor by reducing their vulnerability and increasing their productivity and income (Simo et al., 2023; Wu & Harris, 2014). At this level, MFIs can use their social sustainability scores to signal their investors and stakeholders that their decisions align with their ethical motivations (Beisland et al., 2021). Similarly, microfinance programs can contribute to equitable and sustainable development (Gatto & Sadik-Zada, 2022). The inclusion of sustainability is arousing growing interest among researchers in this field despite some difficulties linked to the indicators measuring this impact. Allet, 2011 is considered one of the first authors to have studied the environmental performance of MFIs using performance indicators adapted to the specific characteristics of the microfinance sector. For example, MFIs evaluate loans that finance green technologies such as renewable energy, sustainable agriculture, the circular economy, sustainable mobility, etc. In this thesis, we draw on recent developments in the literature on microfinance, social entrepreneurship (Zhao & Lounsbury, 2016; Bennouri et al., 2024; Battilana et al., 2015), and sustainability (Hermes & Lensink,2011; García-Pérez et al., 2017) and highlight the interest of paying attention to the different impacts of microfinance, the institutional dynamics and the ecosystem in which MFIs operate. We base our research on the context of the global microfinance sector, an ideal context for conducting comparative studies between several countries.