Modélisation du Risque de Crédit des Portefeuilles Souverains dans le Secteur Bancaire sous la Norme IFRS 9

Modelling the Credit Risk of Sovereign Portfolios in the Banking Sector Under the IFRS 9 Framework

• Auteur / Autrice : Minh-huong Nguyen
• Direction : Vincent Fromentin
• Type : Projet de thèse
• Discipline(s) : Sciences de Gestion
• Date : Inscription en doctorat le 26/11/2024
• Etablissement(s) : Université de Lorraine
• Ecole(s) doctorale(s) : SJPEG - SCIENCES JURIDIQUES, POLITIQUES, ECONOMIQUES ET DE GESTION
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : CEREFIGE - Centre Européen de Recherche en Economie Financière et Gestion des Entreprises

Mots clés

Mots clés libres

Modélisation

Probabilité de défaut

Portefeuille souverain

Modelling

Probability of default

Sovereign portfolio

Résumé

Depuis la crise des dettes souveraines de 2011, le risque de crédit du portefeuille souverain a suscité des inquiétudes en matière de supervision bancaire en raison du risque de contagion d'un État souverain à ses banques. Dans le contexte économique, géopolitique et politique actuel, ces inquiétudes refont surface. Cependant, les défauts de paiement des gouvernements sont des événements extrêmement rares, en particulier dans le contexte d'émetteurs souverains stables. L'estimation historique de la PD a peu de sens dans ce contexte. Ainsi, calibrer une probabilité de défaut prudentielle en intégrant les perspectives économiques et les informations prospectives devient un défi majeur pour les banques.

Since the sovereign debt crisis of 2011, the credit risk of sovereign portfolio has raised concerns in banking supervision due to the risk of contagion from a sovereign state to its banks. In the current economic, geopolitical, and political context, these concerns are resurfacing. However, government defaults are extremely rare events, particularly in the context of stable sovereign issuers. Historical estimation of PD makes little sense in that background. Calibrating a prudential probability of default by incorporating economic outlooks and forward-looking information is becoming significant challenge for banks.