Risques climatiques et Assurance Dommage

Climate risk + non-life insurance

• Auteur / Autrice : Aleksandr Pak
• Direction : Olivier Le courtois, Lorenz Schneider
• Type : Projet de thèse
• Discipline(s) : Sciences de Gestion
• Date : Inscription en doctorat le 01/12/2023
• Etablissement(s) : Lyon 2
• Ecole(s) doctorale(s) : SEG - Sciences Economiques et de Gestion
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : COACTIS - Conception de l'action en situation

Mots clés

Mots clés libres

Risques climatiques

Assurance dommage

Tarification

Climate risk

Non-life insurance

Pricing

Résumé

L'enjeu de cette thèse sera d'explorer l'impact de la transformation climatique en cours sur les activités des compagnies d'assurance dommage. Le réchauffement climatique est une source d'instabilité majeure pour l'ensemble des secteurs économiques, où le domaine de l'assurance n'échappe aucunement à ces difficultés. Plus précisément, le contexte économique et environnemental aboutit d'une part à une mutation des risques (où la nature des aléas évolue), mais aussi à l'apparition d'un haut niveau d'incertitude (l'incertitude étant la situation où les risques ne peuvent plus, ou presque plus, être modélisés). Parmi les risques les plus affectés par le changement climatique, et qui représentent des coûts majeurs dans la région AURA, figurent le risque argile et le risque grêle. Les mouvements des terrains argileux provoquent une forte sinistralité des bâtiments et sont principalement dus à la sécheresse. Les événements de grêle sont quant à eux liés à la survenue d'orages plus fréquents et plus violents. Deux questions majeures émergent concernant de tels risques : 1) est-il encore possible de les modéliser en tant que tels, et si oui comment? 2) est-il possible de les modéliser en tant que conséquence d'évolutions climatiques ? Des modélisations endogènes comme exogènes sont donc à construire dans un contexte d'instabilité environne- mentale. De la capacité à pouvoir modéliser ces risques dépend la capacité à pouvoir les tarifer, et donc à pouvoir continuer à fournir un service d'assurance aux particuliers, entreprises et agriculteurs. En effet, la fourniture de ce service ne doit pas devenir une source nette de coûts pour les compagnies d'assurance, dans un contexte de désengagement des réassureurs. Par ailleurs, la redéfinition de la structure des risques sous-jacents - de leur instabilité éventuelle et de leurs non-linéarités - va forcément de pair avec la redéfinition des contrats. Cela peut se faire par une sélection différente des assurés, par une redéfinition des risques couverts, par la modification des franchises, etc. Dans tous les cas, la reconstruction d'une modélisation et d'une tarification prenant en compte les risques climatiques doit être associée à la reconstruction d'une offre de protection.

The aim of this thesis is to explore the impact of the ongoing climate transformation on the activities of property insurance companies. Climate change is a major source of instability for all economic sectors, and the insurance industry is no exception to these challenges. Specifically, the economic and environmental context leads to a transformation of risks (where the nature of hazards is changing) and the emergence of a high level of uncertainty (uncertainty being the situation where risks can no longer, or almost no longer, be modeled). Among the risks most affected by climate change, and which represent significant costs in the AURA region, are clay risk and hail risk. The movement of clayey terrain causes significant damage to buildings and is mainly due to drought. Hail events are linked to the occurrence of more frequent and severe storms. Two major questions arise regarding such risks: 1) Is it still possible to model them as they are, and if so, how? 2) Is it possible to model them as a consequence of climate changes? Endogenous and exogenous modeling must be developed in an environmental context of instability. The ability to model these risks is crucial for the ability to price them, and thus to continue providing insurance services to individuals, businesses, and farmers. Indeed, the provision of this service must not become a significant source of costs for insurance companies, especially in a context of disengagement from reinsurers. Furthermore, the redefinition of the underlying risks' structure - their potential instability and non-linearities - necessarily goes hand in hand with the redefinition of contracts. This can be achieved through different insured selection, redefinition of covered risks, modification of deductibles, and so on. In any case, the reconstruction of modeling and pricing taking into account climate risks must be associated with the reconstruction of a protection offering.