Ressources naturelles, gouvernance et qualité des institutions, et financement du développement dans les pays en développement

Natural resources, governance and institutional quality, and financing for development in developing countries

• Auteur / Autrice : Neerbewendé Pafadnam
• Direction : Samuel Guerineau
• Type : Projet de thèse
• Discipline(s) : Sciences Economiques
• Date : Inscription en doctorat le 01/10/2022
• Etablissement(s) : Université Clermont Auvergne (2021-...)
• Ecole(s) doctorale(s) : Sciences Economiques, Juridiques, Politiques et de Gestion
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : Centre d'Etudes et de Recherches sur le Développement International

Mots clés

Mots clés libres

Ressources naturelles

Gouvernance et qualité des institutions

Financement du développement

Pays riches en ressources naturelles

Pays en développement

Natural resources

Governance and institutional quality

Financing for development

Resource-rich countries

Developing countries

Résumé

Le secteur extractif est de première importance pour de nombreux pays en développement. Rien que l'annonce d'une découverte importante de gisement de pétrole se répercute sur toute l'économie, avec un effet d'anticipation significatif sur le compte courant, à travers les canaux de l'investissement et de l'épargne (Arezki et al., 2017). Toutefois, l'abondance en ressources ne représente pas toujours une bénédiction pour ces pays (Van der Ploeg, 2011). Sachs et Warner (1995) ont mis en évidence l'existence d'une relation négative et significative entre l'abondance en ressources naturelles et la croissance économique, qualifiée de phénomène de 'malédiction des ressources'. Ce phénomène peut se manifester par le syndrome hollandais (Corden et al., 1982) ou à travers les conflits autour des rentes (Collier et Hoeffler, 2004). Mais les déterminants majeurs de la malédiction des ressources sont les problèmes institutionnels et de gouvernance tels que la faible qualité des institutions (Sala-i-Martin et Subramanian, 2008) ou encore la corruption (Bhattacharyya et Hodler, 2010; Arezki et Brückner, 2011), répandus dans ces pays où les dirigeants, du fait de la faiblesse des institutions, s'approprient les rentes tirées des ressources naturelles et les utilisent pour acheter les opposants, en appliquant la stratégie du 'diviser pour régner' (Acemoglu et al., 2004). La qualité des institutions est un déterminant majeur du développement économique (Acemoglu et al., 2001). L'amélioration de la qualité des institutions conditionne l'efficacité des booms de recettes extractives (Robinson et al., 2006). Les États qui profiteront des rentes extractives pour le financement de leur développement sont ceux disposant d'institutions de qualité (Mehlum et al., 2006). Les politiques de promotion de la transparence et de lutte contre la corruption accroissent la redevabilité des dirigeants envers la population (Acosta, 2013), augmentent les coûts liés aux épisodes de corruption, et constituent donc un instrument de lutte contre la mauvaise gouvernance (Kolstad et al., 2009). Les travaux sur la malédiction des ressources ont favorisé l'émergence d'institutions budgétaires et d'organisations internationales. Comme cadre budgétaire, nous pouvons retenir les fonds souverains, qui sont des fonds d'investissement appartenant à des pays, constitués des recettes excédentaires (provenant surtout des recettes tirées des ressources naturelles), investis dans des actifs divers dans d'autres pays (Mohaddes et al., 2017), et agissent comme des contraintes pesant sur le budget disponible. Parmi les organisations internationales de promotion de la transparence et de lutte contre la corruption, l'Initiative pour la transparence dans les Industries Extractives (ITIE), créée en 2003, est la plus connue et la plus influente dans le secteur extractif, mise en oeuvre à l'échelle des États (Lujala, 2018). Le Kimberley Process, créé en 2003, est une autre initiative majeure pour une meilleure gouvernance mondiale dans le secteur du diamant (Le Billion, 2011). Ces institutions ont pour objectif d'améliorer la gouvernance, la qualité des institutions et la responsabilité des États, dans le but de favoriser une croissance économique durable et la réduction de la pauvreté et des inégalités de revenus dans les pays riches en ressources naturelles. La thématique des ressources naturelles est d'actualité avec le conflit russo-ukrainien. Avec les sanctions économiques occidentales imposées à la Russie, pourtant principal fournisseur de pétrole et de gaz à l'Europe (Harsem et al., 2013), les pays européens devront trouver d'autres sources d'approvisionnement. Les pays en développement riches en ressources naturelles devraient bénéficier d'investissements importants de la part des occidentaux non seulement dans les ressources standard comme le pétrole et le gaz, mais aussi dans les ressources rares pour la transition écologique. Les notions de gouvernance et de qualité des institutions dans ces pays joueront un rôle important dans l'attractivité de ces investissements étrangers. Compte tenu de l'importance des ressources naturelles et de la gouvernance dans le secteur extractif, cette thèse s'intéresse aux pays en développement riches en ressources naturelles et analyse des questions qui n'ont pas encore été traitées dans la littérature sur les ressources naturelles, tout en évaluant l'efficacité des instruments institutionnels et budgétaires à favoriser une meilleure gestion des rentes extractives et leur contribution effective au financement du développement. Cette thèse s'appuie également sur l'utilisation de méthodes économétriques sophistiquées. Le premier chapitre étudie les effets de la mise en œuvre de l'ITIE sur la croissance économique et identifie les principaux canaux de transmission. Le deuxième chapitre s'intéresse aux effets des politiques de promotion de la transparence sur la lutte contre les flux financiers illicites. Le troisième chapitre analyse les effets de la mise en place des fonds souverains sur la composition des dépenses publiques. Enfin, le quatrième chapitre traite de l'impact des rentes extractives sur la qualité de la dépense publique et du rôle de la gouvernance.

The extractive sector is of primary importance to many developing countries. Just the announcement of a major oil discovery ripples through the economy, with a significant feedforward effect on the current account, through both investment and savings channels (Arezki et al., 2017). However, resource abundance is not always a blessing for these countries (Van der Ploeg, 2011). Sachs and Warner (1995) highlighted the existence of a negative and significant relationship between natural resource abundance and economic growth, referred to as the 'resource curse' phenomenon. This phenomenon can manifest itself in the Dutch disease (Corden et al., 1982) or through conflicts over rents (Collier and Hoeffler, 2004). But the major determinants of the resource curse are institutional and governance problems such as low quality institutions (Sala-i-Martin and Subramanian, 2008) or corruption (Bhattacharyya and Hodler, 2010; Arezki and Brückner, 2011), which are widespread in these countries where leaders, due to weak institutions, appropriate rents from natural resources and use them to buy off opponents, applying the 'divide and rule' strategy (Acemoglu et al., 2004). The quality of institutions is a major determinant of economic development (Acemoglu et al., 2001). Improving the quality of institutions determines the effectiveness of extractive revenue booms (Robinson et al., 2006). States that will benefit from extractive rents to finance their development are those with quality institutions (Mehlum et al., 2006). Policies to promote transparency and fight corruption increase the accountability of leaders to the public (Acosta, 2013), increase the costs associated with episodes of corruption, and thus are an instrument to fight bad governance (Kolstad et al., 2009). Works on the resource curse has fostered the emergence of fiscal institutions and international organizations. As a budgetary framework, we can point to sovereign wealth funds, which are country-owned investment funds made up of surplus revenues (mostly from natural resource revenues), invested in various assets in other countries (Mohaddes et al., 2017), and act as constraints on the available budget. Of the international organizations promoting transparency and fighting corruption, the Extractive Industries Transparency Initiative (EITI), created in 2003, is the best known and most influential in the extractive sector, implemented at the state level (Lujala, 2018). The Kimberley Process, created in 2003, is another major initiative for better global governance in the diamond sector (Le Billion, 2011). These institutions aim to improve governance, institutional quality, and state accountability, with the goal of promoting sustainable economic growth and reducing poverty and income inequality in resource-rich countries. The topic of natural resources is topical with the Russian-Ukrainian conflict. With Western economic sanctions imposed on Russia, yet the main supplier of oil and gas to Europe (Harsem et al., 2013), European countries will have to find alternative sources of supply. Developing countries rich in natural resources should benefit from significant investments from the West not only in standard resources such as oil and gas, but also in scarce resources for the ecological transition. The notions of governance and quality of institutions in these countries will play an important role in the attractiveness of these foreign investments. Given the importance of natural resources and governance in the extractive sector, this thesis focuses on resource-rich developing countries and analyzes issues that have not yet been addressed in the natural resource literature, while assessing the effectiveness of institutional and fiscal instruments in fostering better management of extractive rents and their effective contribution to development financing. This thesis also relies on the use of sophisticated econometric methods. The first chapter examines the effects of EITI implementation on economic growth and identifies the main transmission channels. The second chapter looks at the effects of transparency policies on the fight against illicit financial flows. The third chapter analyzes the effects of the establishment of sovereign wealth funds on the composition of public spending. Finally, the fourth chapter discusses the impact of extractive rents on the quality of public spending and the role of governance.