3 essais sur les bulles et l'incertitude

3 essays on bubbles and uncertainty

• Auteur / Autrice : Artur Przysada
• Direction : Gilles Saint-Paul
• Type : Projet de thèse
• Discipline(s) : Sciences économiques
• Date : Inscription en doctorat le 01/09/2022
• Etablissement(s) : Université Paris sciences et lettres
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale d'Économie
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : Paris-Jourdan Sciences Économiques (2005-....)
• Partenaire(s) de recherche : établissement opérateur d'inscription : École normale supérieure (Paris ; 1985-....)

Mots clés

Mots clés libres

Bulles

Incertitude

Économie financière

Modèle DSGE

Agents hétérogènes

Bubbles

Uncertainty

Financial Economics

DSGE model

Heterogeneous Agents

Résumé

J'ai l'intention d'étudier l'influence conjointe des bulles, de leur éclatement et de l'incertitude sur l'économie. Le premier essai portera sur l'économétrie. Je compte vérifier, par des techniques de données de panel, quel est l'impact d'une bulle sur les différents secteurs de l'économie. Ensuite, je travaillerai à l'aide de modèles de séries temporelles sur l'influence conjointe des bulles intrinsèques et de l'incertitude. Enfin, la contribution la plus importante de ce chapitre est l'utilisation du modèle VAR non linéaire pour vérifier si l'incertitude a un impact direct sur l'économie ou via un changement de régime. Le prochain essai se concentrera sur la modélisation DSGE de l'économie avec des bulles et des chocs d'incertitude affectant l'économie. C'est un mélange de Basu et Budnick 2017 et de Gali 2021. Je validerai également l'impact de différentes politiques monétaires ou fiscales sur l'économie. Le dernier essai étend le chapitre précédent au cadre de l'agent hétérogène pour vérifier qui profite et qui perd le plus selon différentes tailles de bulles et selon les politiques visant à stabiliser l'économie.

I plan to investigate the joint influence of the bubbles, their bursting, and uncertainty on the economy. The first essay will focus on econometrics. I plan to check, by panel data techniques, what is the impact of the bubble on the different sectors of the economy. Next, I will work with time series models on the joint influence of intrinsic bubbles and uncertainty. Last, the most important contribution of that chapter is the usage of the non-linear VAR model to check if uncertainty impacts the economy directly or through changing the regime. The next essay will focus on DSGE modeling of the economy with bubbles and uncertainty shocks affecting the economy. It is a mixture of Basu and Budnick 2017 and Gali 2021. I will also validate different monetary or fiscal policies' impact on the economy. The last essay extends the previous chapter to the heterogeneous agent's framework to check who benefits and loses the most from different bubble sizes and policies aimed to stabilize the economy.