Thèse en cours

Etude de la microstructure des marchés des actifs digitaux: application à la détection de manipulation
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Auteur / Autrice : Timothée Fabre
Direction : Damien ChalletIoanè Muni Tokè
Type : Projet de thèse
Discipline(s) : Mathématiques appliquées
Date : Inscription en doctorat le 01/12/2021
Etablissement(s) : université Paris-Saclay
Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale INTERFACES : approches interdisciplinaires, fondements, applications et innovation
Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : Mathématiques et Informatique pour la Complexité et les Systèmes - EA 4037
référent : CentraleSupélec

Mots clés

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Résumé

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L'absence de régulation et de surveillance sur les marchés des actifs digitaux expose les différents agents à un risque accru d'exécuter des ordres à des prix manipulés. Par une analyse quantitative de la liquidité et des faits stylisés de ces marchés, nous étudierons les différences structurelles qui existent avec les marchés traditionnels. L'élaboration d'un modèle de prix ou de carnet d'ordres manipulé pour aboutir à un indicateur de manipulation contribuera au développement de la gestion des risques dans un univers d'investissement tel que celui des cryptomonnaies. Finalement, les précédents travaux nous amèneront à étudier de nouvelles stratégies d'investissement, qui pourront notamment entrer dans le cadre de l'exécution optimale, adaptées à des dynamiques de prix manipulés. Ce travail proposera donc des contributions sur le plan académique, par des analyses statistiques et des propositions de modélisation mathématique de marchés financiers manipulés, et sur le plan industriel, par la fourniture d'outils de mesure statistique de manipulation et de gestion des risques.