Essais sur l'inégalité et la politique fiscale

Essays on Inequality and Fiscal Policy

• Auteur / Autrice : Matthew Fisher-Post
• Direction : Facundo Gonzalez Alvaredo
• Type : Projet de thèse
• Discipline(s) : Analyse et politique économiques
• Date : Inscription en doctorat le 24/10/2018
• Etablissement(s) : Paris, EHESS
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale d'Économie (Paris ; 2004-....)

Mots clés

Mots clés libres

L'économie publique

L'histoire économique

L'économie du développement

Public economics

Economic history

Development economics

Résumé

Cette thèse comprend cinq chapitres sur l'inégalité et la politique fiscale. Le chapitre 1 construit et analyse une nouvelle base de données mondiale sur les taux d’imposition effectifs du capital et du travail, et établit un nouveau fait stylisé : alors que les taux d’imposition effectifs du capital ont baissé depuis 1965 dans les pays développés, ils ont récemment augmenté dans les pays en développement. Dans de nombreux pays, la mondialisation semble avoir soutenu la capacité des gouvernements à taxer le capital. Au chapitre 2, les données sur les dépenses publiques complètent les données du chapitre 1 sur les recettes fiscales, et nous estimons l’incidence des deux sur les distributions globales du revenu national avant impôt, dans le monde entier depuis 1980. Nous constatons que la redistribution augmente avec le développement, mais cela est entièrement dû aux transferts ; la progressivité de l’impôt n’est pas corrélée au revenu par habitant. La redistribution a augmenté dans la plupart des régions du monde, sauf en Afrique et en Europe de l’Est, où elle a stagné. En passant des estimations mondiales aux études sur un seul pays, le chapitre 3 examine le déclin des inégalités au milieu du siècle aux États-Unis d’Amérique. Une nouvelle attention portée aux données d’archives révèle que la baisse des inégalités a favorisé la classe moyenne plus que les travailleurs pauvres, à une exception près : la compression des salaires du milieu du siècle a duré toute la période d’après-guerre. J’explique une tendance générationnelle par une autre et je démontre l’impact causal du service militaire de la Seconde Guerre mondiale sur les salaires d’après-guerre, en particulier pour ceux qui se trouvent au bas de la distribution des salaires. Le quatrième chapitre estime la distribution complète de l’ensemble du revenu national en Australie pour la période 1991-2018 et constate qu’en fait, l’inégalité du revenu national après impôt est plus faible et a moins augmenté que l’inégalité du revenu disponible après transferts entre 1991 et 2018. L’inégalité australienne est bien inférieure à celle des États-Unis et similaire à celle de la France : les personnes au bas de la distribution des revenus s’en sortent sensiblement mieux en France et en Australie qu’aux États-Unis. Enfin, au chapitre 5, nous estimons les distributions de revenus avant et après impôt pour le Canada et ses provinces de 1982 à 2021. Depuis le milieu des années 2000, les inégalités de revenus ont légèrement diminué, bien qu’elles restent bien supérieures aux niveaux observés au début des années 1980. Dans l’ensemble des provinces canadiennes, l’Ontario a toujours connu des inégalités plus élevées que le Québec, bien que l’écart se soit réduit ces dernières années. Le Québec a le système fiscal et de transferts le plus progressif. Pendant la pandémie, les inégalités de revenus après impôt ont d’abord diminué grâce à d’importants programmes de transferts temporaires, mais les inégalités de revenus avant impôt ont augmenté depuis lors.

This dissertation comprises five chapters on inequality and fiscal policy. Chapter 1 builds and analyzes a new global database of effective tax rates on capital and labor, and establishes a new stylized fact: while effective capital tax rates have fallen since 1965 in developed countries, in developing countries they have recently risen. In many countries, globalization appears to have supported governments’ ability to tax capital. In Chapter 2, data on public expenditures complement the Chapter 1 data on tax revenues, and we estimate the incidence of both along comprehensive pretax national income distributions, worldwide since 1980. We find that redistribution rises with development, but this is entirely due to transfers; tax progressivity is uncorrelated with per capita income. Redistribution has increased in most world regions, except in Africa and Eastern Europe, where it has stagnated. Shifting gears from worldwide estimates to single-country studies, Chapter 3 examines the midcentury decline in inequality in the United States of America. New attention to archival data reveals that the decline in inequality favored the middle class more than the working poor—with one exception: Midcentury wage compression lasted for the entire postwar era. I explain one generation-defining trend with another, and demonstrate the causal impact of World War II service on postwar wages, particularly for those at the bottom of the wage distribution. The fourth chapter estimates of the full distribution of all national income in Australia for the period 1991 to 2018, and find that in fact inequality of post-tax national income is lower and increased less than inequality of survey-based (post-transfer, disposable) income between 1991 and 2018. Australian inequality is much lower than that of the United States, and similar to that of France, with those at the bottom of the income distribution faring noticeably better in France and Australia than in the US. Finally, in Chapter 5, we estimate pre- and post-tax income distributions for Canada and its provinces from 1982 to 2021. Since the mid-2000s, income inequality has decreased slightly although it remains far above the levels observed in the early1980s. Across Canadian provinces, Ontario has consistently had higher inequality than Quebec although the gap has closed in recent years. Quebec has the most progressive tax and transfer system. During the pandemic, post-tax income inequality initially fell with large temporary transfer programs, but pre-tax income inequality has increased since then.