Essays on the quality of financial reporting and influencing factors

by Isaac Selasi Awuye

Doctoral thesis in Sciences de gestion

Under the supervision of François Aubert.

defended on 22-06-2021

in Université Clermont Auvergne (2021-...) , under the authority of École doctorale des sciences économiques, juridiques, politiques et de gestion (Clermont-Ferrand) , in a partnership with Clermont Recherche Management (laboratoire) .

Thesis committee members: Benjamin Williams, Jeff Wang.

Examiners: Nathalie Gonthier-Besacier, Franck Missonier-Piera.

keywords

• Financial Reporting Quality
• Earnings Management
• Leverage
• Delay
• Audit Quality

Abstract

This thesis consists of three essays that aim to examine the quality of financial reporting and influencing factors. The first essay analyses the impact of leverage on the quality of financial information within the context of European firms. Our results indicate that leverage attempts to improve the quality of financial reporting but firms make use of more creative means to manipulate financial statements. The second essay examines the delay in the publication of earnings and ascertains whether delays are indications of poor quality financial information. Our results confirm that in a European setting, firms that delay in the publication of financials have a lower quality of financial information. In the third essay, we investigate the impact of audit quality on the quality of financial statements in the context of French firms. We find that appointing members of the Big4 does not improve the quality of financial statements.

keywords

• Qualité de l'information financière
• Gestion des résultats
• Endettement
• Retard
• Qualité de l'audit
• Information financière
• États financiers
• Qualité -- Contrôle
• Sociétés -- Dettes

Alternative Title

Essais sur la qualité de l'information financière et ses facteurs d'influence

Abstract

Cette thèse se compose de trois essais qui visent à examiner la qualité de l'information financière et les facteurs d'influence. Le premier essai analyse l'impact de l'effet d’endettement sur la qualité de l'information financière dans le contexte des entreprises européennes. Nos résultats indiquent que l'effet d’endettement tente d'améliorer la qualité de l'information financière mais que les entreprises ont recours à des moyens plus créatifs pour manipuler les états financiers. Le deuxième essai examine le retard dans la publication des états financiers et vérifie si les retards sont des indications de la mauvaise qualité de l'information financière. Nos résultats confirment que dans un contexte européen, les entreprises qui retardent la publication de leurs états financiers ont une information financière de moindre qualité. Dans le troisième essai, nous étudions l'impact de la qualité de l'audit sur la qualité des états financiers dans le contexte des entreprises françaises. Nous constatons que la nomination de membres des Big4 n'améliore pas la qualité des états financiers.