Incertitude, coopération et intermédiation financière : relation de long terme, production du savoir idiosyncrasique et prise de décision dans la banque solidaire

Uncertainty, cooperation and financial intermediation : long-term Relationship, Idiosyncrasic Knowledge and Decision Making in Social Banks

• Auteur / Autrice : Simon Cornée
• Direction : Gervais Thenet
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences de gestion
• Date : Soutenance en 2010
• Etablissement(s) : Rennes 1

Mots clés

Mots clés contrôlés

Prise de décision

Microfinance

Intermédiation financière

Résumé

Les banques solidaires (BS) se focalisent au premier chef sur des débiteurs démunis, exclus du crédit par les circuits traditionnels de financement, lesquels ne sont pas en mesure de fournir une information vérifiable et tangible sur leurs projets ; et sur les porteurs de projets sociaux innovants et alternatifs, non financés par le secteur bancaire classique, car leur pertinence ne peut être évaluée à partir d’observations passées. Quoiqu’elles mènent leur activité d’intermédiation dans un contexte d’incertitude et qu’elles ciblent des segments de clientèle opaques et fragiles, les BS affichent des taux de défaut très faibles et conformes aux banques classiques. Notre travail s’est efforcé de comprendre les termes de cette équation. Notre explication tient principalement au fait suivant : à rebours de l’évolution du secteur bancaire commercial qui privilégie les technologies transactionnelles, les BS possèdent une expertise singulière dans l’approche relationnelle du financement. Cette expertise se décline à travers la conjonction et l’interdépendance de deux facteurs : (1) la production d’un savoir idiosyncrasique de qualité sur les emprunteurs et (2) la mise en place de contrats implicites de long terme basés sur des logiques coopératives et incitatives, générateurs d’un actif immatériel de confiance. Sur le plan formel, nous avons opté pour un plan binaire. La première partie dresse un état de l’art qui précise les conditions d’émergence de l’approche relationnelle du financement dans les BS (architecture organisationnelle, structuration du marché, statut, gouvernance). Elle propose également un essai d’analyse théorique en insistant sur la relation autoréférentielle entre incertitude et coopération. La seconde partie rapporte deux contributions empiriques quantitatives. La première, méthodologique, vise à modéliser par l’expérimentation les dynamiques coopératives dans la relation de crédit. La seconde est une étude clinique. A partir de données de terrain, la validité du modèle décisionnel des BS, qui repose essentiellement sur l’intuition et l’expérience, est mise à l’épreuve.