Concurrence, stabilité et efficience productive des banques dans la région MENA

Competition, stability, and productive efficiency of The MENA Banking Sector

• Auteur / Autrice : Reem Hamieh
• Direction : Jacques Jaussaud, Samuel Dzever
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences de gestion
• Date : Soutenance le 06/12/2024
• Etablissement(s) : Pau
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale sciences sociales et humanités (Pau, Pyrénées Atlantiques)
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : TRansitions Energétiques et Environnementales (Pau) - Transitions Energétiques et Environnementales / TREE
• Jury : Président / Présidente : Zoubeyda Dela Mahamadou Mindaoudou
• Jury : Examinateurs / Examinatrices : Jacques Jaussaud, Samuel Dzever, Zoubeyda Dela Mahamadou Mindaoudou, Sophie Nivoix, Johannes Schaaper, Serge Rey
• Jury : Rapporteurs / Rapporteuses : Sophie Nivoix, Johannes Schaaper

Mots clés

Mots clés contrôlés

Afrique du Nord

Moyen-Orient

Gouvernement d'entreprise

Concurrence

Productivité

Banques

Mots clés libres

Stabilité

Région MENA

Concurrence

Efficience productive

Gouvernance

MENA region

Competition

Stability

Productive efficiency

Governance

Résumé

Cette thèse vise à étudier la relation entre la concurrence, l'efficience coût et la stabilité bancaire d'une part et, la relation entre la gouvernance et la stabilité bancaire d'autre part pour un échantillon des banques commerciales opérantes dans la région MENA au cours de la période 1999-2020. Pour atteindre cet objectif, nous nous sommes basés sur les théories de l'économie industrielle, de la concurrence (modèle structure-comportement-performance ; indicateur de lerner ; la Statistique H de Panzar-Rosse), de l'efficience productive (modèle de frontière stochastique) et de la gouvernance. Les résultats obtenus à l'aide des modèles des données de panel et de la méthode des moments généralisés (GMM-Système) ont montré que l'efficience coût, le ratio de capital, le ratio de liquidité, la rentabilité et le taux de croissance économique affectent positivement la stabilité bancaire. Cependant, les résultats ont révélé l'existence d'une relation négative entre le pouvoir de marché et la stabilité bancaire. En ce qui concerne la relation entre la gouvernance et la stabilité bancaire, les résultats ont montré l'existence d'une relation négative entre la stabilité et la dualité de fonction de président et de directeur général d'une part, et d'une relation positive entre le comité de risque, la taille du conseil d'administration, la diversité des genres et la stabilité bancaire d'autre part. Enfin, les résultats ont révélé que les facteurs institutionnels (contrôle de la corruption, qualité de la régulation, l'État de droit, etc.) sont considérés comme des facteurs explicatifs de la stabilité bancaire dans la région MENA.

The objective of this thesis research is two-fold: on the one hand, to examine the relationship between competition, cost efficiency, and banking stability; and on the other, to assess the relationship between governance and banking stability both of which relate to commercial banks operating in the Middle East and North Africa (MENA) region. The research covers the period from 1999 to 2020. To meet this two-fold objective, we based our analysis on theories of industrial organization economics and competition (i.e. structure-conduct- performance paradigm; Lerner index; Panzar-Rosse model), productive efficiency (stochastic frontier model) and governance. The results obtained using panel data models and the Generalized Method of Moments (GMM-System) demonstrate that cost efficiency, capital ratio, liquidity ratio, profitability, and investment rate of economic growth positively affect banking stability in the MENA region. In addition, the results show that there is a negative relationship between market power and banking stability. Regarding the relationship between governance and banking stability, the results indicate the existence of a negative relationship between stability and the role duality of the chairperson and CEO on the one hand, and a positive relationship between risk committee, board size, gender diversity, and banking stability on the other. Finally, the results demonstrate that institutional factors (i.e. control of corruption, quality of regulation, rule of law, etc.) are considered as explanatory factors for banking stability in the MENA region.