Pouvoir de marché et frictions dans les chaînes de valeur

Market Power and Frictions in Supply Chains

• Auteur / Autrice : Etienne Guigue
• Direction : Francis Kramarz
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences économiques
• Date : Soutenance le 05/07/2023
• Etablissement(s) : Institut polytechnique de Paris
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale de l'Institut polytechnique de Paris
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : Centre de Recherche en Economie et Statistique (Palaiseau ; 1993)
• Partenaire(s) de recherche : établissement opérateur d'inscription : École nationale de la statistique et de l'administration économique (Palaiseau ; 1960-....)
• Jury : Président / Présidente : Isabelle Méjean
• Jury : Examinateurs / Examinatrices : Francis Kramarz, Isabelle Méjean, Mathieu Parenti, Pierre Dubois
• Jury : Rapporteurs / Rapporteuses : Mathieu Parenti, Pierre Dubois

Mots clés

Mots clés contrôlés

Industrie laitière

Concurrence imparfaite

Chaîne de valeur

Mots clés libres

Pouvoir de marché

Frictions

Chaînes de valeur

Market power

Frictions

Supply chains

Résumé

Cette thèse vise à mieux comprendre le rôle du pouvoir de marché et de la concurrence imparfaite dans les relations entre fournisseurs et acheteurs opérant dans des chaînes de valeur mondiales et nationales entrelacées. Cette recherche s'appuie sur des outils empiriques et théoriques, appliqués à l'industrie laitière française et aux industriels importateurs français.Le Chapitre 1 propose une nouvelle méthodologie pour estimer séparément le pouvoir de marché à l'achat et à la vente, appliquée aux transformateurs de produits laitiers en France. Ces entreprises exercent du pouvoir de marché à l'achat lorsqu'elles achètent du lait cru et à la vente lorsqu'elles commercialisent des produits laitiers. L'analyse est basée sur des données individuelles d'entreprises, où les prix et les quantités de lait cru par origine côté achat et par produit côté vente sont observés de 2003 à 2018. Les marges totales sont estimées via une approche « fonction de production ». L'existence d'un produit de base (i) substituable en tant qu'intrant ou en tant que produit, et (ii) échangé sur les marchés mondiaux où les transformateurs laitiers français sont preneurs de prix, permet ensuite d'estimer séparément les marges de chaque entreprise à l'achat, par origine, et à la vente, par produit. Les résultants indiquent que les entreprises laitières achètent en moyenne le lait cru à un prix inférieur de 16% à sa contribution marginale à leurs bénéfices, et vendent les produits laitiers à un prix supérieur de 41% à leurs coûts marginaux. Une analyse de la transmission des chocs de coûts des agriculteurs et des transformateurs sur la chaîne d'approvisionnement révèle que ces chocs sont partiellement absorbés par les transformateurs. En ajustant leurs marges, les transformateurs lissent les variations de revenu des agriculteurs mais détournent en moyenne 65% de leurs subventions.Le Chapitre 2 analyse l'impact des quotas de production et de leur suppression progressive sur le marché du lait en France, montrant que les quotas ont généré deux types de distorsions. Premièrement, en fixant mécaniquement les parts de production des départements français à leurs niveaux pré-quotas (1984), les quotas ont stoppé une concentration spatiale naturelle pendant environ 25 ans, un processus qui a repris après le début du retrait progressif des quotas en 2008. Deuxièmement, le système de quotas a favorisé la croissance des petites exploitations mais limité l'expansion des plus grandes, freinant ainsi des inégalités jusqu'alors croissantes entre fermes, mais au prix d'une distorsion de l'écrémage concurrentiel des exploitations laitières. Enfin, le processus de rattrapage dans la sélection des exploitations post-quotas est intervenu plus ou moins tôt dans les départements, en fonction de la contrainte imposée par les quotas au niveau local. Ces observations sont rationalisées à l'aide d'un modèle de concurrence parfaite entre exploitations hétérogènes.Le Chapitre 3 quantifie le pouvoir de marché des entreprises à l'achat d'intrants et évalue ses effets agrégés. Le chapitre présente une stratégie empirique visant à estimer le pouvoir de marché à l'achat de produits intermédiaires importés ou achetés localement, sans imposer d'hypothèses sur d'autres marchés d'intrants, et utilisant des données standard de commerce international et de production. Ce chapitre montre que les entreprises manufacturières françaises exercent une marge moyenne à l'achat de 1,49 sur les intrants importés et de 1,59 sur les intrants achetés localement, révélant un pouvoir de marché à l'achat significatif sur les deux types d'intrants. Les conséquences en termes de bien-être sont ensuite explorées avec un modèle d'équilibre.

This dissertation aims to better understand the role of market power and competition frictions between suppliers and buyers in intertwined global and national supply chains. This research leverages empirical and theoretical tools applied to the French dairy industry and French manufacturing importers.Chapter 1 suggests a new methodology to separately estimate firm buyer and seller power, which is important for policy-making but challenging, and apply it to French dairy processors. These firms exert buyer power when purchasing raw milk, and seller power when marketing dairy products. The analysis is based on plant-level data on dairy firms, with observations on prices and quantities of raw-milk input by origin and output by product from 2003 to 2018. Total margins are estimated relying on a production function approach. The existence of a commodity, (i) substitutable as an input or as an output, and (ii) exchanged on global markets where firms are price-takers, then allows separately estimating firm-origin markdowns and firm-product markups. The methodology can also be useful in other contexts, with more limited data. Markdown estimates imply that dairy firms on average purchase raw milk at a price 16% below its marginal contribution to their profits, while markup estimates indicate that firms sell dairy products at a price exceeding their marginal costs by 41%. This chapter also analyzes how exogenous farmer and processor cost shocks pass through the supply chain. Processors partially absorb such shocks by adjusting markups and markdowns, thus smoothing variations in farmer revenues. It further implies that 65% of subsidies are currently diverted from farmers due to processor buyer power.Chapter 2 analyzes the impact of production quotas and their progressive removal in the French milk market, showing that production quotas generated two types of distortions. First, by mechanically fixing production shares across French départements at their pre-quota (1984) level, quotas stopped a natural spatial concentration for about 25 years, a process that restarted right after the start of the progressive quota removal in 2008. Second, the design of the quota system spurred the growth of small farms while constraining the expansion possibilities of larger farms. This redistributive scheme thus successfully refrained inequalities among farms growing until then, yet at the cost of distorting the competition-led cream-skimming of farms. Results finally show how the catching-up process in farm selection following the quota removal intervened more or less early across départements, depending on the stringency implied by quota constraints at the local level. These observations are rationalized with a simple model of perfect competition between heterogeneous farms.Chapter 3 quantifies buyer power in input trade and evaluates its aggregate effects. The developed empirical strategy for estimating importer buyer power from standard trade and production data does not rely on assumptions about other input markets. The results show that French manufacturing firms exert an average markdown of 1.49 on imported inputs and of 1.59 on domestically purchased inputs, revealing their significant buyer power in both markets. The welfare implications are then explored using an equilibrium model.