La Transparence Financière

par Randolph Amilcar

Thèse de doctorat en Droit

Sous la direction de Charley Hannoun.

Soutenue le 07-07-2023

à CY Cergy Paris Université , dans le cadre de Droit et Science Politique , en partenariat avec LEJEP -Laboratoires d'études juridiques et politiques (laboratoire) .

Le jury était composé de Charley Hannoun, Benoît Lecourt, Anastasia Sotiropoulou, Marie-Christine Monsallier.

Les rapporteurs étaient Benoît Lecourt, Anastasia Sotiropoulou.

mots clés

• Transparence financiere
• Conformite
• Controle de gestion
• Ethique
• Gouvernance d'entreprise
• Déontologie

Résumé

Un cadre déontologique est propre à la plupart des professions règlementées. C'est un ensemble de règles qui vise à organiser une activité professionnelle et à indiquer des lignes de conduite devant être suivies par les personnes concernées. Ces règles forment dans chaque entité une culture d'entreprise plus ou moins prononcée. Si cette culture peut être un facteur d'élan, d'incitation dans l'application et l'intériorisation des normes de transparence financière par les collaborateurs, elle peut aussi constituer un frein à l'implémentation de ces règles.Compte tenu des différents systèmes et réalités juridiques propre à chaque pays, il s'agit de mener une étude comparative sur l'accueil fait par les établissements financiers aux mécanismes et dispositifs de transparence et sécurité financière. On constate que les mécanismes visant la transparence financière se heurtent de prime abord aux comportements des acteurs du secteur bancaire à savoir les dirigeants, personnels et partenaires de ces institutions. Ces comportements sont dictés à la fois par une culture d'entreprise et par les dispositifs éthiques et règlementaires existants. Il s'agira par exemple d'analyser la entre l'esprit juridique mis en avant pour traiter les problèmes évoqués et l'implémentation des dispositifs en prenant en compte les moyens économiques disponibles, les réalités sociopolitiques ainsi que les enjeux propres au gouvernement français et au gouvernement haïtien. L'incitation au respect des règles de conformité et de transparence est alimentée par la prise en compte de l'arsenal pénal existant et de la réalité des moyens disponibles pour assurer leur respect. Dans un pays comme Haïti où d'une part, l'aide financière provient essentiellement de la communauté internationale et de la diaspora haïtienne, et d'autre part la corruption et l'obscurantisme tendent à animer le secteur tant privé que public, il serait intéressant d'envisager une analyse de la culture d'entreprise dans ces pays et de voir comment les déterminismes sociaux peuvent bâtir une vision, une représentation différente de la transparence financière.

mots clés

• Compliance
• Law
• Transparency
• Ethics
• Corporate governance
• Deontology

Titre traduit

Financial Transparency

Résumé

An ethical framework is specific to the majority of regulated professions. It is a set of rules designed to organize each professional activity and to specify the guidelines to be followed by those concerned. These rules give rise to a more or less marked corporate culture within each entity. If this culture can be a factor of impetus, of incentive in the application and internalization of the norms of financial transparency by the employees, it can also constitute an obstacle to the implementation of these rules.Having lived in these two different legal systems and realities, namely France and Haiti, my ambition is to conduct a comparative study on the reception given by financial institutions to mechanisms and devices of transparency and financial security. We note that the mechanisms aimed at financial transparency come up against the behaviour of the actors in the banking sector, that is, the managers, staff and partners of these institutions. These behaviours that I have had to define and study are dictated as much by an enterprise culture as by existing ethical and regulatory measures.I am intrigued by the correlation between the legal spirit put forward to deal with the problems mentioned and the implementation of the measures taking into account the economic means available, the socio-political realities as well as the issues specific to the French government and the Haitian government.The incentive to respect the rules of compliance and transparency is fuelled by the consideration of the existing criminal arsenal and the reality of the means available to ensure compliance. In a country like Haiti, where on the one hand, financial aid comes mostly from the international community and the Haitian diaspora, and on the other hand, corruption and obscurantism tend to animate both the private and public sectors, it would be interesting to consider an analysis of the business culture in this country compared to the business culture in France. It would also be essential to see how social determinisms can build a different vision and representation of financial transparency.Under French and Haitian law, a number of circumstances have been identified which make it difficult to apply financial transparency standards. To sum up, economic and social disparities among countries help to explain the differences in the application of these standards.In fact, developed countries like France find it difficult to stabilize their legislation around uniform and appropriate standards. The clarity and interpretability of standards for those who need to apply them are increasingly problematic. The constant evolution of regulations and the complexity of the texts governing professional behavior are becoming the cause of the legislator's disconnection from the economic and ethical issues of the day. The regulator's responses to emerging financial practices are also lagging behind.On the other hand, developing geographical areas face endemic risks of financial crime that have become unmanageable due to the weakness of state regulatory institutions and the judiciary. This is the case in Haiti, where, despite the adoption of standards to combat financial opacity, the government is unable to exercise effective control over its financial center and its economic operators. We have spent much of our analysis evaluating the perceptions of those who apply this principle of transparency and their state of mind in an increasingly restrictive normative environment. Again, we have been able to grasp the boundaries of this regulatory ambition.All in all, the notion of financial transparency has been seen as a source of exchange and a communication tool between legal entities, financial professionals and investors. It has contributed to understanding the workings of financial regulation.