Essais théoriques et empiriques en économie bancaire

Theoretical and empirical essays in the economics of banking

• Auteur / Autrice : Noé Ciet
• Direction : Marianne Verdier, Olena Havrylchyk
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences économiques
• Date : Soutenance le 25/01/2023
• Etablissement(s) : Université Paris-Panthéon-Assas
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale des sciences économiques et gestion, sciences de l'information et de la communication (Paris)
• Jury : Examinateurs / Examinatrices : Vincent Bignon, Mariana Rojas Breu
• Jury : Rapporteurs / Rapporteuses : Marie-Laure Allain, Vincent Bouvatier

Mots clés

Mots clés contrôlés

Cybercriminalité

Externalisation

Redressement d'entreprise

Succursales bancaires

Concurrence

Banques -- Réglementation

Mots clés libres

Concurrence bancaire

Effets de réseau

Coûts de changement

Agence bancaire

Sauvetage public

Externalisation

Risque cyber

Banking competition

Network effects

Switching costs

Bank branch

Bailout

Outsourcing

Cyber risk

Résumé

Cette thèse étudie, d’un point de vue théorique ou empirique, les conséquences sur la concurrence bancaire et sur le bien-être de trois changements récents dans l’industrie bancaire. Le premier chapitre s’intéresse aux effets des politiques de sauvetage public, lorsque les emprunteurs supportent des coûts de changements de banque. La protection de l’État intensifie la concurrence ex ante si elle garantit un accès suffisant aux liquidités. Cependant, le sauvetage peut être indésirable ex post, car la survie de concurrents et les coûts de changements permettent une discrimination par les prix source d’inefficacités dans l’allocation du crédit. Le second chapitre étudie l’accès au crédit des entreprises françaises suite à la fermeture de leur agence bancaire. Après deux ans, ces entreprises détiennent 6% de plus de crédit à cause de la fermeture. Cet effet opère à la fois dans la nouvelle agence et auprès d’agences concurrentes, mais il n’a lieu que dans des communes bien dotées en agences. Le troisième chapitre porte sur les incitations des banques à externaliser leurs systèmes de paiement sur le cloud, en présence de risque cyber. Le risque cyber peut rendre l’externalisation souhaitable. Il peut aussi limiter, ou au contraire renforcer, les incitations des banques à trop externaliser, en raison de défaillances dans leurs relations verticales avec le cloud et avec leurs déposants. Accroître les responsabilités civiles envers les déposants, ou définir le périmètre de responsabilité de chaque acteur en cas d’incident, peut limiter ces défaillances.

This dissertation consists of theoretical and empirical studies on the consequences of three recent changes in the banking industry on banking competition and welfare. The first chapter examines the effects of bailout policies when borrowers face switching costs. The government protection strenghtens competition ex ante if it guarantees a sufficient liquidity support to banks. However, bailouts may not be welfare-improving ex post, because the survival of competing banks and switching costs enable banks to price-discriminate, which generates inefficiencies in the allocation of credit. The second chapter studies the access to credit of French firms which experienced a closure of their bank branch. After two years, these borrowers hold 6% more credit because of the closure. This effect is supplied by the receiving branch as well as by competing branches, but it only applies in areas with dense branch networks. The third chapter focuses on banks’ incentives to outsource their payment systems to a cloud service provider, when cyber-risk exists. Outsourcing may become welfare-improving because of cyber-risk. Cyber-risk can also limit or increase banks’ incentives to over-outsource, depending on the failures in the vertical relationships of banks with the cloud service provider and with their depositors. Increasing firms’ liability to depositors, or setting their perimeter of responsibility before cyber incidents occur, may alleviate these failures.