Gouvernance et contraintes financières, quel impact sur la responsabilité sociale des entreprises et la performance financière ?

Governance and financial constraints, what is the impact on corporate social responsibility and financial performance?

• Auteur / Autrice : Wanlapha Phraibueng
• Direction : Patrick Sentis, Géraldine Rivière
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences de gestion et du management
• Date : Soutenance le 13/07/2022
• Etablissement(s) : Université de Montpellier (2022-....)
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale Economie Gestion de Montpellier
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : Montpellier Research in Management
• Jury : Président / Présidente : Philippe Chapellier
• Jury : Examinateurs / Examinatrices : Patrick Sentis, Géraldine Rivière, Philippe Chapellier, Karima Bouaiss, Philippe Desbrières
• Jury : Rapporteurs / Rapporteuses : Karima Bouaiss, Philippe Desbrières

Mots clés

Mots clés contrôlés

Rentabilité

Gouvernance

Responsabilité sociétale

Mots clés libres

Rse

Gouvernance

Finance

Csr

Governance

Finance

Résumé

Ce travail doctoral étudie la relation entre les structures bancaires, les notations RSE et la performance financière. Nous nous intéressons au secteur bancaire car il est étroitement impliqué dans l'économie aux institutions à fort effet de levier et à l'influence de leurs investisseurs et déposants. De plus, la structure de la banque est unique. Elle génère une richesse financière communautaire et contribue à la croissance économique. Cette étude de recherche ne se concentre pas uniquement sur le secteur bancaire, mais également sur la RSE. En conséquence, nous visons à explorer les pratiques de RSE dans les banques. Des études antérieures démontrent que les banques s'impliquent dans la RSE dans une recherché de légitimité, de stratégie, et de respect aux exigences réglementaires. Les pratiques de RSE dans les banques permettent de communiquer avec leurs parties prenantes sur la performance de la banque et les activités de gouvernance. De plus, les pratiques de RSE dans les banques redéfinissent également la relation avec la communauté et augmentent les avantages financiers. Selon l'affirmation précédente, nous avons l'intention d'explorer les facteurs qui pourraient générer de faibles notations RSE et apporter des rendements financiers insuffisants pour les banques. De manière générale, nous émettons l'hypothèse que la gouvernance et les structures financières des institutions pourraient être des contraintes à la mise en œuvre de les pratiques de RSE et entraîner une faible performance financière. Si les structures des institutions ne le font pas, la RSE elle-même pourrait être le facteur. Par conséquent, cette étude de recherche propose la question générale « Quel est l'impact sur la mise en œuvre de la RSE et la performance financière si la gouvernance, les structures financières et aussi la RSE elle-même sont les contraintes? » De plus, cette étude de recherche vise à déplier la relation entre la RSE et la performance financière. Dans ce cas, la performance financière fait référence à la performance financière dans le secteur bancaire. Les études précédentes indiquent une relation ambiguë entre ces deux variables. Certaines études démontrent que la RSE influence positivement la performance financière, alors que d’autres indiquent que les activités de RSE dans l'organisation sont des projets d'investissement. De plus, une étude démontre que la RSE et la performance financière n'ont aucune relation entre ells. Cependant, il existe de nombreux résultats basés sur des outils de mesure de la performance financière. Cette étude de recherche applique le coût du fonds, le rendement des actifs, le rendement des capitaux propres et le Q de Tobin pour mesurer la performance financière d'une banque. Notre objectif est de trouver l'outil de mesure financière le plus adapté aux banques.

This research study pursues the relationship between banking structures, CSR ratings, and financial performance. We are interested in banking because it is a sector that is closely involved in the economy, high leverage institutions and is influenced by investors and depositors. Moreover, the bank’s structure is unique, endogenous, generates community finance wealth and contributes to economic growth. This research study is not only focused on the banking sector, but also on CSR. As a result, we aim to explore CSR practices in banks. Previous studies demonstrate that banks involve in CSR due to the legitimacy, the strategy, and the regulatory requirements. CSR practices in banks are aimed at communicating with their stakeholders about the bank’s performance and the governance activities. In addition, CSR practices in banks also redefine the relationship with the community and enhance the financial benefits. According to the previous claim, we intend to explore the factors that might generate low CSR ratings and bring insufficient financial returns to the banks. Generally, we hypothesise that the governance and financial structures of institutions might be the constraint on implementing CSR practices and cause low financial performance. If institutions' structures do not, CSR itself might be the factor. Accordingly, this research study proposes the general question of “What is the impact on CSR implementation and financial performance if the governance, financial structures and also CSR itself are the constraints?” Moreover, this research study aims to unfold the relationship between CSR and financial performance. Financial performance in this case refers to financial performance in banking. Previous studies indicate an ambiguous relationship between these two variables. Some studies demonstrate that CSR positively influences financial performance. Whereas some studies indicate that CSR activities in the organisation are investment projects. Moreover, another study demonstrates that CSR and financial performance do not have any relationship together. However, there are multiple results based on financial performance measurement tools. This research study applies the cost of fund, return on assets, return on equity, and Tobin’s Q to measure a bank's financial performance. We aim to find the most suitable financial measurement tool for banks.