La désagrégation de données annuelles des économies émergentes sujettes à des ruptures structurelles

Disaggregating emerging economies' yearly data subject to structural change

• Auteur / Autrice : Jérôme Trinh
• Direction : Frédérique Bec
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences économiques - EM2PSI
• Date : Soutenance le 24/05/2022
• Etablissement(s) : CY Cergy Paris Université
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale Économie, Management, Mathématiques, Physique et Sciences Informatiques (Cergy-Pontoise, Val d'Oise)
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : THEMA Théorie économique, modélisation et applications (Cergy ; 2006-....)
• Jury : Président / Présidente : Andreas Heinen
• Jury : Rapporteur / Rapporteuse : Cécile Couharde, Francisco Serranito

Mots clés

Mots clés contrôlés

Macroéconomie -- Modèles mathématiques

Mots clés libres

Analyse conjoncturelle

Séries temporelles

Modèles non linéaires

Économies émergentes

Macroéconomie

Business cycles

Time series

Non linear models

Emerging markets

Macroeconomics

Résumé

L'analyse des conjonctures macroéconomiques n'est actuellement que peu entreprise au sujet des économies émergentes, notamment en raison de la parcimonie et la faible fréquence de la publication des données macroéconomiques par les institutions statistiques officielles, ou encore du manque de fiabilité quant à la constance des mesures des séries observées. L'objectif de la thèse est de proposer des méthodes de désagrégation temporelle adaptée aux séries macroéconomiques des économies émergentes, en tenant compte de la non linéarité et de la petite taille des échantillons.Le premier chapitre étend un test de cointégration avec plusieurs ruptures structurelles en très petit échantillon et en examine la performance, en fonction de la taille de l'échantillon et des paramètres du modèle sous-jacent.Le second chapitre explore l'intégration ce test à une méthode usuelle de désagrégation des séries annuelles, et applique la procédure aux données de comptabilité nationale de l'économie chinoise.Le troisième chapitre généralise le test de cointégration en très petit échantillon en permettant des ruptures structurelles partielles dans les coefficients, l'intègre à la procédure de désagrégation temporelle, et en examine la performance. Enfin, une étude des faits stylisés des cycles d'affaires de l'économie Chinoise est entreprise.

Business cycles analyses of emerging economies are rare because of the sparsity and the low frequency of the disclosure of official macroeconomic data. Moreover, their measurement methods are likely to be inconsistent over time. The aim of this thesis is to propose methods of temporal disaggregation for the macroeconomic data of emerging economies, by taking into account the very small sample size and the non linearity between the time series.The first chapter extends a test of cointegration with multiple endogenous structural breaks in very small sample. It then assesses its performance with respect to sample size and the value of the parameters of the underlying data generating processes.The second chapter explores the integration of this test to conventional methods of disaggregation of yearly time series. An application to the national accounts of the Chinese economy is provided.The third chapter generalizes the test of cointegration in very small sample and allows for partial endogenous structural breaks in the coefficients. It is then integrated in the temporal disaggregation procedure. Both the power of the generalized test and the predictive performance of the disaggregation procedure are assessed. Finally, a study of the stylized facts of the Chinese business cycles is undertaken.