Rationalité et Valeur de l’Information : Quatre Essais en Microéconomie

Rationality and Information Value : Four Essays in Microeconomics

• Auteur / Autrice : Morgan Patty
• Direction : Sidartha Gordon
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences Economiques Dauphine
• Date : Soutenance le 08/12/2021
• Etablissement(s) : Université Paris sciences et lettres
• Ecole(s) doctorale(s) : Ecole doctorale SDOSE (Paris)
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : Laboratoire d’Economie de Dauphine (Paris) - Laboratoire d'Economie de Dauphine / LEDa
• Partenaire(s) de recherche : établissement opérateur d'inscription : Université Paris Dauphine-PSL (1968-....)
• Jury : Président / Présidente : Françoise Forges
• Jury : Examinateurs / Examinatrices : Sidartha Gordon, Peter Vida, Matias Nùñez, Marion Oury, Alessandro Ispano, Itzhak Gilboa
• Jury : Rapporteurs / Rapporteuses : Peter Vida, Matias Nùñez

Mots clés

Mots clés contrôlés

Prise de décision (statistique)

Théorie des jeux

Statistique bayésienne

Mots clés libres

Rationalité

Information

Procédures d’Elimination de Strategies

Inattention Rationnelle

Complémentarités

Persuasion

Rationality

Information

Strategies Elimination Procedures

Rational Inattention

Complementarities

Persuasion

Résumé

L’économie modélise des agents rationnels. Cette hypothèse de rationalité est à la fois un cadre qui permet de faire des prédictions, et un carcan qui peut parfois sembler trop éloigné de la réalité. Cette thèse explore différents pans de la rationalité. D’abord, nous nous intéressons à la cohérence de deux des concepts de théorie des jeux les plus connus, c’est-à-dire l’élimination itérée des stratégies faiblement dominées (IEWDS), et l’élimination itérée des stratégies strictement dominées (IESDS). Nous introduisons deux nouvelles relations de dominance entre stratégies et deux nouvelles procédures d’élimination de stratégies qui apparaissent plus cohérentes que les procédures existantes. En effet, les solutions des procédures que nous proposons sont indépendantes de l’ordre d’élimination, donnant une prédiction unique contrairement aux solutions de IEWDS et IESDS. Par ailleurs, nos concepts correspondent à des relaxations de certaines hypothèses de rationalité que nous identifions. Ensuite, nous relâchons l’hypothèse que les agents économiques sont capables d’utiliser toute l’information disponible. Nous intéressons à un jeu d’investissement où les actions sont complémentaires et où les agents paient un coût pour obtenir de l’information. Nous caractérisons les équilibres et montrons quelle est l’influence réciproque de l’acquisition de l’information par les différents agents qui composent l’économie. Finalement, nous adaptons la théorie de la persuasion Bayésienne aux marchés de capacités en électricité. La persuasion Bayésienne permet de définir simplement la quantité d’information optimale qu’un agent peut transmettre à d’autres agents. Nous montrons qu’un régulateur de marchés d’électricité peut avoir intérêt à garder l’information dont il dispose sous des conditions que nous déterminons. Nous appliquons notre modèle à des données sur le marché d’électricité allemand.

Economics models rational agents. This assumption of rationality is both a framework for making predictions and a straitjacket that can sometimes seem too far removed from reality. This thesis explores different aspects of rationality. First, we focus on the consistency of two of the best-known game theory concepts, i.e., the iterated elimination of weakly dominated strategies (IEWDS), and the elimination of strictly dominated strategies (IESDS). We introduce two new dominance relations between strategies and two new strategy elimination procedures that appear more consistent than the existing procedures. Indeed, the solutions of our proposed procedures are independent of the order of elimination, giving a unique prediction contrary to the solutions of IEWDS (in finite games) and IESDS (in infinite games). Moreover, our concepts correspond to relaxations of some rationality assumptions that we identify. That is, we assume that players may explore their available strategies, inducing perturbed beliefs. Second, we relax the assumption that economic agents are able to use all available information. We focus on an investment game where actions are complementary and agents pay a cost to obtain information. We characterize the equilibria and show the reciprocal influence of the acquisition of information by the different agents that compose the economy. Finally, we adapt the theory of Bayesian persuasion to electricity capacity markets. Bayesian persuasion allows us to simply define the optimal amount of information that an agent can transmit to other agents. We show that a regulator of electricity markets may have an incentive to keep the information at his disposal under conditions that we determine. We apply our model to data on the German electricity market.