Essais sur la supervision bancaire d'après crise

Essays on post-crisis banking supervision

• Auteur / Autrice : Aurélien Violon
• Direction : Jean-Bernard Chatelain
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Économie
• Date : Soutenance le 08/06/2021
• Etablissement(s) : Paris 1
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale d'Économie (Paris ; 2004-....)
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : Paris-Jourdan Sciences Économiques (2005-....)
• Jury : Président / Présidente : Olena Havrylchyk
• Jury : Examinateurs / Examinatrices : Jean-Bernard Chatelain, Laurent Weill, Laetitia Lepetit, Michael Brei, Olivier De Bandt
• Jury : Rapporteurs / Rapporteuses : Laurent Weill, Laetitia Lepetit

Mots clés

Mots clés contrôlés

Finances

Prêts commerciaux

Banques centrales

Banques privées

Banques

Banques françaises

Crise économique (2008)

Mots clés libres

Système bancaire français

Défaillance bancaire

Banques systémiques

Banques mutualistes

Banques publiques

Cyclicité du crédit

French banking system

Bank distress

Systemic banks

Cooperative banks

State-owned banks

Credit cyclicality

Résumé

Dans un contexte économique et réglementaire marqué par les suites de la crise financière de 2007-2008. Cette thèse a pour objectif de contribuer empiriquement à la littérature académique de l’économie bancaire en abordant successivement trois thématiques reliées au thème commun de la crise bancaire. Le chapitre I montre l’intérêt d’appliquer un modèle de détection avancée des défaillances bancaires dans le cas du système bancaire français. Les résultats valident la pertinence d’utiliser le groupe de variables classiquement employées dans la littérature et soulignent l'importance de prendre en considération la typologie des banques en fonction de leur actionnariat. Le chapitre 2 évalue l'impact de la réglementation destinée à traiter le problème émanant des établissements bancaires d'importance systémique mondiale. Il s’avère que, suite à cette réglementation, ces entités ont substantiellement réduit l’expansion de leurs bilans. Aucune conséquence négative quant au financement de l’économie n’est observée. Toutefois, la permanence d’un avantage pour leur coût de financement suggère que certaines distorsions liées au problème des banques « trop grandes pour faire faillite » tendent à persister. Le chapitre 3 s’intéresse à la dynamique de l’octroi de crédit aux entreprises en France au cours du cycle économique, et plus particulièrement aux asymétries entre types de banque. Les résultats montrent que les banques privées tendent à allouer leur crédit de manière procyclique tandis que les banques publiques présentent un comportement plutôt acyclique. Entre les deux, les banques mutualistes paraissent moins procycliques que les banques privées.

In an economic and regulatory context shaped by the aftermath of the 2007-2008 financial crisis, the purpose of this thesis is to contribute to the empirical academic literature of the field of banking economics by addressing three topics related to the common theme of the banking crisis. Chapter 1 shows the interest of applying an early warning system to anticipate bank failures in the case of the French banking system. The results validate the relevance of using the usual set of variables commonly seen in the literature. They also underline the necessity to take into account the type of bank, depending on their ownership, to improve the efficiency of the model. Chapter 2 assesses the impact of the regulation designed to address this issue of global systemically important banks. It turns out that following this regulation, these entities have substantially curbed the expansion of their balance sheets. We observed no negative consequences for the financing of the economy. However, as their funding cost advantage remains, it suggests that some distortions linked to the too-big-to-fail problem tend to persist. Chapter 3 examines the dynamics of credit to corporates in France over the economic cycle, and more particularly focuses on the asymmetries between types of bank. The results show that private banks tend to allocate credit in a procyclical manner while state-owned banks exhibit a rather acyclical behavior. Between them, cooperative banks appear less procyclical than private banks.