Le genre des commissaires aux comptes et la qualité de l'audit externe dans un contexte de co-commissariat

Auditor Gender and Audit Quality in a Joint Audit Setting

• Auteur / Autrice : Fahim Javed
• Direction : Mehdi Nekhili
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Finance
• Date : Soutenance le 06/07/2020
• Etablissement(s) : Le Mans
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale Sciences économiques et sciences de gestion (Rennes)
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : ARGUMans (Le Mans) - Groupe d'Analyse des Itinéraires et des Niveaux Salariaux / GAINS
• Jury : Président / Présidente : Wael Louhichi
• Jury : Examinateurs / Examinatrices : Sabri Boubaker, Khaled Hussainey, Faten Lakhal, Lotfi Karoui
• Jury : Rapporteur / Rapporteuse : Sabri Boubaker, Khaled Hussainey

Mots clés

Mots clés contrôlés

Égalité des sexes

Conseils d'administration

Qualité

Vérification comptable

Commissaires aux comptes

Mots clés libres

Genre du commissaire aux comptes

Honoraires d’audit

Manipulation des résultats

Qualité de l’audit

Co-Commissariat

Diversité du genre au conseil d’administration

Loi sur le quota des femmes dans le conseil

Audit partner gender

Audit fees

Discretionary accruals

Audit quality

Joint audit

Gender diversity

Gender quota law

Résumé

Dans le contexte de l'intérêt croissant des régulateurs, des législateurs et de la recherche universitaire pour l'identité des commissaires aux comptes, cette thèse explore l'environnement français de co-commissariat qui impose aux sociétés préparant des états financiers consolidés de nommer conjointement deux cabinets d'audit. Le collège des commissaires aux comptes peut inclure des auditeurs externes du même genre (deux hommes, deux femmes) ou de genre différent (un homme et une femme). Nous souhaitons examiner les facteurs liés à la demande et à l'offre des services d’audit externe apportés par des commissaires aux comptes de genre différent. Nous soutenons qu’un audit mené par un collège mixte de commissaires aux comptes est plus susceptible de promouvoir un suivi efficace et un comportement collaboratif en ce qui concerne le processus d'audit et peut influencer positivement la qualité de l'audit. Nous examinons l'effet de la composition du collège de commissaires aux comptes sur les honoraires d'audit et sur la qualité des résultats comptables. Nous utilisons des données sur les sociétés françaises cotées en bourse soumis au principe de co-commissariat et appliquons des procédures économétriques appropriées pour atténuer les problèmes d'endogénéité. Nos résultats empiriques montrent qu’un collège mixte de commissaires aux comptes bénéficie en moyenne d’une prime de 11% sur les honoraires d'audit et l’audit conduit par ce type de collège réduit davantage les incitations à la manipulation des résultats comptables. Nous examinons comment la diversité du genre des conseils d’administration des entreprises clientes affecte la composition du collège de commissaires aux comptes quant à sa mixité homme/femme. Nous montrons que les femmes administrateurs, occupant des postes clés de contrôle au sein du conseil d'administration (entant qu’indépendantes ou membres du comité d’audit) ont plus tendance à sélectionner un collège mixte de commissaires aux comptes et que ce phénomène est encore plus accentué après la promulgation de la loi sur les quotas en faveur des femmes dans les conseils d’administration.

In the context of rapidly increasing interest of regulators, legislators and academic research in the identity of audit engagement partners, this dissertation explores French mandatory joint audit environment where firms preparing consolidated financial statements are jointly audited by two independent audit firms. The composition of joint audit partners may include same gender audit partners (two male, two female) or gender-diverse audit partners (one male and one female). This dissertation aims to examine whether gender-diverse audit partners provide higher audit quality compared with same gender audit partners. We argue that gender-diverse engagement partners are more likely to promote effective monitoring and collaborative behavior with regard to audit process and may positively influence audit quality. We investigate the issue of audit quality by examining input- and output-based measures, namely, audit fees and discretionary accruals. We use data on French listed firms and apply appropriate econometrical procedures to alleviate concerns about endogeneity issues. The empirical findings show that gender-diverse audit partners charge 11% audit fee premium and their clients exhibit lower levels of absolute and signed discretionary accruals. Collectively, we provide considerable evidence that gender-diverse audit partners produce higher-quality audits. In the aftermath of gender quota legislation, the current dissertation also examines whether gender profile of audit clients affect the selection/assignment of gender-diverse audit partners. Contrary to the gender similarity (homophily) argument—based on comprehensive analyses of client-partner gender alignments—we provide compelling evidence that that female directors appointed to monitoring positions on the board, compared to female inside directors, tend to select higher quality “auditor pairs” (i.e., gender-diverse engagement partners).