Fragilité financière par l'analyse des réseaux et l'approche comportementale

Financial fragility by network analysis and behavioral approach

• Auteur / Autrice : Hieu Tran
• Direction : Emmanuelle Gabillon
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences économiques
• Date : Soutenance le 20/12/2018
• Etablissement(s) : Bordeaux
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale Sociétés, politique, santé publique (Talence, Gironde ; 2011-....)
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : Groupe de recherche en économie théorique et appliquée (Pessac, Gironde ; 2007-2021)
• Jury : Président / Présidente : Olivier Brandouy
• Jury : Examinateurs / Examinatrices : Emmanuelle Gabillon, Olivier Brandouy, Antoine Mandel, Mauro Napoletano, Nicolas Carayol, Denis Emmanuel Gromb
• Jury : Rapporteurs / Rapporteuses : Antoine Mandel, Mauro Napoletano

Mots clés

Mots clés contrôlés

Psychologie économique

Crises financières

Mots clés libres

Fragilité financière

Risque systémique

Réseaux financiers

Rationalité limitée

Économie comportementale

Économie computationnelle

Financial fragility

Systemic risk

Bounded rationality

Behavioral economics

Financial networks

Computational ecnomics

Résumé

L'objectif de cette thèse est d'étudier la fragilité financière, c.à.d. la sensibilité du système financier par rapport aux perturbations. La difficulté principale concernant la fragilité financière dans le contexte actuel est la complexité croissante du système financier. piur remédier à ce problème, cette thèse s'inspire des deux courants relativement récents de la recherche économique : l'analyse des réseaux et l'économie comportementale. Les principaux concepts mobilisés sont les mécanismes de diffusion, de cascade et la rationalité limitée. Chapitre 1 étudie les effets des structures locales ds liens, spécifiquement la longueur des cycles transitifs sur la magnitude de la contagion financière. Chapitre 2 propose un modèle dynamique des paniques bancaires, dans lequel les paniques émergent par un mécanisme de cascade des retraits. Le but est de mieux comprendre comment les paniques se forment. Chapitre 3 étudie les paniques bancaires dans un contexte à la fois dynamique et comportemental, avec la présence du mimétisme et l'hétérogénéité des déposants.

This thesis studies financial fragility, i.e. the sensitivity of the financial system with respect to shocks. the main issue of financial fragility in the current context is the increased financial complexity. To address this problem, this study draws inspiration from two relatively recent streams of literature : econopmics of networks and behavioral economics. The main concepts in use are diffusion, cascade and bounded rationality. Chapter 1 studies how petterns of links, specifically, the length of transitive cycles affect the extent of financial contagion. Chapter 2 proposes a dynamic model in which bank runs arise as cascades of withdrawals. The aim is to better understand how bank runs occur. Chapter 3 studies bank runs in a dynamic and behavioral setting, with herding and heterogeneity of depositors.