L'impact des facteurs institutionnels et de la culture sur la IFRS : essais sur la comparabilité et la transparence

The impact of institutional factors and culture on IFRS application : essays on comparability and transparency

• Auteur / Autrice : Mundher Jabbar Dagher Al-Hamood
• Direction : Pascal Dumontier
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences de gestion
• Date : Soutenance le 15/12/2017
• Etablissement(s) : Université Grenoble Alpes (ComUE)
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale sciences de gestion (Grenoble ; 1997-....)
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : Centre d'études et de recherches appliquées à la gestion (Grenoble)
• Jury : Président / Présidente : Nathalie Gonthier-Besacier
• Jury : Examinateurs / Examinatrices : Pascal Dumontier
• Jury : Rapporteur / Rapporteuse : François Aubert, Bernard Raffournier

Mots clés

Mots clés contrôlés

Normes comptables internationales

Mots clés libres

IFRS

Culture

Institutional

Secrecy et conservatism

Comparability

Transparency

IFRS

Culture

Institutional

Secrecy and conservatism

Comparability

Transparency

Résumé

Les deux études menées dans cette thèse portent sur les questions de recherche liées aux objectifs des normes comptables internationales les plus importants : la comparabilité, la transparence et la qualité de l'information comptable. La première étude étudie la comparabilité de l'information comptable en ce qui concerne le secret et la divergence avant l'adoption. Dans cette étude, on prétend qu'il est facile de prévoir si l'adoption des IFRS améliore la réaction du marché des concurrents autour des annonces de revenus d'une entreprise donnée. Les résultats suivants ont été documentés, des preuves ont été fournies, ce qui démontre que le transfert d'informations aux annonces de bénéfices augmente suite à l'adoption obligatoire des IFRS, ce qui suggère en moyenne une comparabilité de l'information comptable (ci-après, la comparabilité). Cependant, lors d'enquêtes plus approfondies, il semble que la comparabilité augmente pour les entreprises domiciliées dans des pays caractérisés par un faible secret (c.-à-d. où la transparence domine) et, plus étonnamment, par un faible niveau de divergence (c'est-à-dire une faible distance comptable) de la norme IFRS avant l'adoption des IFRS. Par conséquent, ces résultats suggèrent que toutes les entreprises n'appliquent pas les IFRS de manière identique et qu'elles ne respectent pas entièrement ou systématiquement les IFRS. La deuxième étude porte sur la transparence des bénéfices en examinant la relation entre les gains et les rendements en matière d'application et de conservatisme. Dans cette étude, nous examinons les effets de l'application et du conservatisme sur la transparence des bénéfices en vertu des IFRS. Les résultats suivants ont été documentés, des éléments de preuve ont été fournis, ce qui démontre que la transparence des bénéfices augmente pour les entreprises domiciliées dans des pays caractérisés par une forte application seulement, alors qu'il n'y a pas d'avantages en matière de transparence des bénéfices suite à l'adoption des IFRS pour les entreprises domiciliées dans des pays caractérisés par un niveau élevé du conservatisme. Cela suggère que les IFRS ne sont pas appliquées de la même manière dans tous les pays.

Despite the importance of the IFRS in the international context of financial reporting accounting, we know very little concerning the effects of culture on the application of the IFRS. This dissertation empirically examines whether accounting information comparability and earnings transparency resulting from the IFRS adoption varies depending on cultural and institutional factors. Thus, the discussion considers, whether cultural and institutional factors can provide an explanation for differences in accounting information comparability and earnings transparency under the IFRS. Accordingly, the primary purpose of this dissertation is to investigate the role of secrecy, conservatism, pre-adoption divergence between IFRS and national GAAP, and enforcement on accounting information comparability and earnings transparency following the mandatory IFRS adoption.This dissertation therefore contributes to the accounting literature by presenting two essays. The essays address the research questions related to the goals of the IFRS in relation to two aspects: accounting information comparability and earnings transparency. The first study investigates comparability with regard to secrecy and pre-adoption divergence between IFRS and national GAAP. In this study, it is argued that it is easy to predict whether the IFRS adoption enhances the market reaction of competitors around the earnings announcements of a given firm. The results were documented evidence demonstrating that information transfer at earnings announcements increases following the mandatory adoption of IFRS, suggesting, on average, a high level of comparability. However, following the investigations, it would appear that comparability increases for firms domiciled in countries with a low level of secrecy (i.e., where transparency dominates) and, where there is a low divergence of accounting distance. Consequently, these results suggest that all firms do not apply the IFRS uniformly and that they do not automatically comply with IFRS. The second study investigates earnings transparency by examining the earnings-returns relationship with regard to enforcement and conservatism. In this study, the effects of enforcement and conservatism on earnings transparency were examined following the mandatory adoption of IFRS. The results were documented, which demonstrate that earnings transparency increases for firms domiciled in countries characterized by low conservatism only (i.e., where optimism dominates) and, there are benefits with regard to earnings transparency following IFRS adoption for firms domiciled in countries characterized by a high level of enforcement. This also suggests that IFRS is not being applied in the same way in all countries. Taken together, there are significant cross-country differences in IFRS compliance. Accordingly, comparability and transparency differ depending on where a firm is domiciled. If the firms are domiciled in a supportive environment in terms of applying the IFRS (i.e., where there is transparency, optimism, low divergence of accounting distance and strong enforcement), the level of comparability and transparency are increased.