Analyse du partage des risques financiers dans un système bancaire islamique

Financial Risk Sharing Analysis in an Islamic Banking System

• Auteur / Autrice : Fayçal Amrani
• Direction : Anton Brender
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences économiques
• Date : Soutenance le 20/11/2015
• Etablissement(s) : Paris 9
• Ecole(s) doctorale(s) : Ecole doctorale SDOSE (Paris)
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : Laboratoire d’Economie de Dauphine (Paris)
• Jury : Président / Présidente : Elyes Jouini
• Jury : Examinateurs / Examinatrices : Elyes Jouini, Jean-Paul Pollin, Jean-Baptiste Desquilbet, Nacer Hideur
• Jury : Rapporteurs / Rapporteuses : Jean-Paul Pollin, Jean-Baptiste Desquilbet

Mots clés

Mots clés contrôlés

Partage (droit)

Marges commerciales

Interdiction du gharar (droit islamique)

Intérêt (économie politique) -- Droit islamique

Capital

Asymétrie d'information

Banques -- Réglementation

Risque financier

Finance islamique

Mots clés libres

Risque

Asymétrie d’information

Contrats de partage

Mark-Up

Riba

Gharar

Capital

Régulation

Risk

Asymetric Information

Sharing Contracts

Mark-Up

Gharar

Riba

Capital

Regulation

Résumé

Nous étudions dans cette thèse le partage des risques financiers dans un système bancaire islamique, dans un cadre d'analyse construit autour de deux prescriptions du droit musulman : l'interdiction du Riba et du Gharar. Nous étudions d'abord les contrats de partage, en s'intéressant à leur rôle en tant qu'actif et à la répartition du risque qui en découle. Notre travail porte ensuite sur la dominance des contrats à marge bénéficiaire dans la pratique actuelle des institutions financières islamiques. Nous analysons également la structure de capital de la banque islamique, notamment le rôle des comptes d'investissement rémunérés qu'elle propose, qui lui apportent une flexibilité importante, tout en l'exposant à certains risques. Nous montrons que l'intervention d'un régulateur est cruciale pour que la banque islamique puisse bénéficier des avantages des comptes d'investissement, sur le plan de la solvabilité et la liquidité.

We analyze in this thesis the financial risk-sharing in an Islamic banking system. We build an analytical framework based on two provisions of Islamic law of contracts: the prohibition of Riba and Gharar. First, we analyze profit-sharing contracts, focusing on their role as an asset and their risk allocation. We also explain the dominance of mark-up contracts in the current practice of Islamic financial institutions. We then analyze the capital structure of Islamic banks, focusing on non-remunerated guaranteed accounts and their flexibility. We show the central place of the regulator in producing the necessaries conditions of good uses of these resources.