Solidité et pérennité des banques de l'Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA)

• Auteur / Autrice : Malick Paul Ndiaye
• Direction : Felwine Sarr, Alexandru Minea
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences économiques
• Date : Soutenance le 17/04/2015
• Etablissement(s) : Clermont-Ferrand 1 en cotutelle avec Université de Saint-Louis (Sénégal)
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale des sciences économiques, juridiques, politiques et de gestion (Clermont-Ferrand)
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : Centre d'études et de recherches sur le développement international (Clermont-Ferrand) - Laboratoire de recherche en économie (Saint-Louis, Sénégal)
• Jury : Examinateurs / Examinatrices : Felwine Sarr, Alexandru Minea, Adama Diaw, François Joseph Cabral
• Jury : Rapporteur / Rapporteuse : Patrick Villieu, Oumarou el-Nasser Ary Tanimoune

Mots clés

Mots clés contrôlés

Union économique et monétaire Ouest africaine

Banques

Mots clés libres

Crise

Banque

Stabilité

Fragilité

Réglementation prudentielle

Comité de Bâle

Fonds propres

Rentabilité bancaire

Effacité bancaire

CAMEL

UEMOA

Crisis

Bank

Stability

Fragility

Prudential regulation

Basel Committee

Equity

Bank profitability

Bank efficiency

CAMEL

WAEMU

Résumé

Ces dernières décennies ont été marquées par une succession de crises financières qui trouvent principalement leur origine ou ont été amplifiées par les systèmes bancaires. L'importance du secteur bancaire dans tout processus de développement économique a fait que les crises se sont considérablement ressenties dans la sphère réelle. Le rebondissement et l'extension des crises ont ravivé le débat sur la solidité et la pérennité des banques. Afin d'améliorer la stabilité du système bancaire international et de supprimer les distorsions de concurrence entre pays, le Comité de Bâle sur le Contrôle Bancaire a formulé en 1988 un ensemble de règles prudentielles. La réglementation du capital bancaire est au coeur du dispositif réglementaire. La Commission Bancaire de l' UEMOA s'en est inspirée dans l'élaboration d'un certain nombre de règlements définissant les principales normes minimales de solvabilité, de liquidité et de gestion. L'objet de cette thèse est une réflexion sur les modalités de la solidité et de la pérennité des systèmes bancaires dans les pays de la zone UEMOA. La thèse soulève ainsi plusieurs questions : comment prévenir le risque de défaillance des banques de l' UEMOA à travers un contrôle des variables de structure ? Quels sont les facteurs explicatifs de la rentabilité des banques de la zone UEMOA ? Le CAMEL peut-il être considéré comme un bon système d'alerte précoce des difficultés bancaire dans la zone ? Quel est le niveau d'efficacité des banques de l' UEMOA ? Chaque question fait l'objet d'un essai dans la thèse.Dans le premier essai, le z-score de ROY (1952) est utilisé comme indicateur du risque de défaillance bancaire, et la Méthode des Moments Généralisés comme méthode d'estimation. Dans le deuxième essai, les marges d'intermédiation sont considérées comme proxy de la rentabilité bancaire. Chaque pays ayant ses propres spécificités une estimation sur données de panel à effets spécifiques individuels est adoptée. Dans le troisième essai, un modèle dichotomique qui fait la distinction entre banques en bonne santé et banques probablement fragiles est utilisé et une forme fonctionnelle logistique. Dans le dernier essai, l'approche paramétrique des frontières stochastiques avec une spécification translogarithmique est utilisée pour estimer la fonction de coût total des banques et pour déterminer les scores d'efficacité des banques.

Recent decades have been marked by a succession of financial crisis which are mainly caused or deepen by the banking system. Banking has such an impact on economic growth process that crisis have had direct drawbacks on real life. The length and extent of crisis have raised the debate about the reliability and sustainability of banking. To improve the stability of the internationalbanking system and to put an end to unfair competition between countries, the Basel Committee on Banking Supervision in 1988 made a set of prudential rules. The regulation of bank capital is at the center of the regulatory system. The WAMU Banking Commission has drawn inspiration in the development of a number of regulations defining the key minimum standards solvency, liquidity and management.This thesis is a reflection on the terms of the strength and sustainability of the banking systems in countries of the WAEMU zone. The thesis thus raises several questions : how to prevent the risk of failure-bankrupcy- of WAEMU banks through a control of structural factors ? What are the factors explaining the profitability of banks in the WAEMU zone ? Can the CAMELS be considered as a reliable warning system of banking problems in the area ?What is the degree of efficiency of WAEMU banks ? Each raised question consist an essay in the thesis.First, the z-score of ROY (1952) is used as an indicator of the risk of bank failure and the Generalized Method of Moments as estimation tool. Second, intermediation margins are taken as proxy of bank profitability. Known that each country has its own features, estimate panel data to specific individual effects is adopted. Third, a dichotomous model that distinguishes healthybanks from probably weak banks is used. To finish, the parametric approach of stochastic frontiers with translogarithmique arrangement is used to deduct the total cost function of banks and to determine the efficiency of bank scores.