Essais empiriques sur le secteur bancaire indonésien : crise et réformes institutionnelles

• Auteur / Autrice : Irwan Trinugroho
• Direction : Amine Tarazi, Emmanuelle Nys
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences économiques
• Date : Soutenance en 2014
• Etablissement(s) : Limoges
• Partenaire(s) de recherche : autre partenaire : Université de Limoges. Faculté de droit et des sciences économiques
• Jury : Examinateurs / Examinatrices : Alain Sauviat, Iftekhar Hasan, Clas Wihlborg

Mots clés

Mots clés contrôlés

Indonésie

Banques internationales

Mots clés libres

Connections politiques

Assurance des dépôts

Marge nette d'intérêts

Approfondissement financier

Résumé

Dans le premier chapitre de cette thèse, en se basant sur les données des banques indonésiennes, nous examinons l'impacte des connections politiques d'une banque sur sa capacité à collecter des dépôts sous différents systèmes d'assurance de dépôt. Nous constatons qu'indépendamment du type de la banque (banque privée ou banque détenue par l'état), les banques connectées politiquement attirent plus facilement les dépôts. Nous montrons également que cet effet est plus prononcé après la mise en oeuvre du régime d'assurance-dépôts à couverture limitée. Dans le chapitre 2, nous analysons les déterminants de la marge nette d'intérêts des banques indonésiennes après la crise financière 1997/1998. Nos résultats prouvent que la structure des portefeuilles de prêts compte dans la détermination des marges d'intérêt. Les coûts d'exploitation, le pouvoir du marché, l'aversion au risque et le risque de liquidité ont tous un impact positif sur les marges d'intérêt. Le risque de crédit et le ratio du coût par rapport au revenu sont négativement associés aux marges. Nos résultats réaffirment l'hypothèse du « loss leader » sur les subventions croisées entre les activités d'intermédiation traditionnelles et les activités de services. Les banques publiques fixent des marges d‟intérêt plus élevées que les autres banques, tandis que les marges sont plus faibles pour les grandes banques et les banques étrangères. Dans le chapitre 3, nous étudions les déterminants de l'approfondissement du secteur financier pour les régions de l'Indonésie suite aux réformes institutionnelles amenant le pays à devenir plus décentralisé. Nous constatons qu'une mauvaise gouvernance locale limite considérablement l'approfondissement financier. Nos résultats permettent de conclure que dans les régions les moins développées socio économiquement, le niveau de l'approfondissement financier est inférieur à celui des régions plus développées.

In chapter 1 of this dissertation, we investigate the impact of banks' political connections on their ability to collect deposits under two different deposit insurance regimes (blanket guarantee and limited guarantee) using data for Indonesian banks. We find that, regardless of their type (state-owned or private entities), politically connected banks are able to attract deposits more easily than their non-connected counterparts. We also show that this effect is more pronounced after the implementation of formal deposit insurance with limited coverage. In chapter 2, we analyze the determinants of net interest margins of Indonesian banks after the 1997/1998 financial crisis. Our results confirm that the structure of loan portfolios matters in the determination of interest margins. Operating costs, market power, risk aversion and liquidity risk have positive impacts on interest margins, while credit risk and cost to income ratio are negatively associated with margins. Our results also corroborate the loss leader hypothesis on cross-subsidization between traditional interest activities and non-interest activities. State-owned banks set higher interest margins than other banks, while margins are lower for large banks and for foreign banks. In chapter 3, we investigate the determinants of financial deepening across regions in Indonesia after the institutional reforms which brought the country to become more decentralized. We find that poor local governance significantly impedes financial deepening. Our results also conclude that in the socioeconomically less developed regions, the level of financial deepening is lower than that of more developed regions.