Le rôle de la performance du secteur bancaire dans la crise de 2007
Auteur / Autrice : | Varvara Isyuk |
Direction : | Jean-Bernard Chatelain |
Type : | Thèse de doctorat |
Discipline(s) : | Sciences économiques |
Date : | Soutenance le 12/11/2013 |
Etablissement(s) : | Paris 1 |
Ecole(s) doctorale(s) : | École doctorale d'Économie (Paris ; 2004-....) |
Partenaire(s) de recherche : | Laboratoire : Centre d'économie de la Sorbonne (Paris ; 2006-....) |
Jury : | Président / Présidente : Jézabel Couppey-Soubeyran |
Examinateurs / Examinatrices : Jean-Bernard Chatelain, Christophe Jean Godlewski, Laetitia Lepetit |
Mots clés
Résumé
La contraction de la liquidité et la paralysie des marchés interbancaires durant la crise de 2007 ont conduit à la dégradation des bilans des banques. En même temps les prêts bancaires et la production ont souffert de la baisse de demande. Le quasi-effondrement de Bear Steams et la faillite de Lehman Brothers peuvent être tous les deux caractérisés comme des chocs de liquidité qui ont eu un impact plus important sur les entreprises non financières étant financièrement fragiles. Entre 2008 et 2009 le Trésor américain a injecté des liquidités dans les institutions financières dans le cadre du Capital Purchase Program (CPP). Les résultats montrent que le CPP a favorisé les grandes banques dont la faillite potentie~e pouvait accroitre la ftagilité d'ensemble du secteur. Une telle répartition des fonds du CPP a été efficace du point de vue du contribuable car la probabilité de non-remboursement des fonds de sauvetage a été réduite au minimum. Cependant, les banques de petite taille qui avaient été effectivement exposées au marché hypothécaire et aux prêts non productifs se sont wes refuser l'aide financière. Enfin, l'efficacité du CPP a été analysée dans le chapitre 4 en termes de restauration d'offre de prêts bancaires. L'augmentation du niveau de capitalisation est associée à des taux de croissance de prêts plus élevés. Pendant la crise les banques-bénéfciaires du CPP ont montré les taux de croissance de prêts plus élevés que les banques qui n'ont pas bénéficié du CPP. En plus les banques-bénéficiaires du CPP qui ont rachetés leurs actions auprès du Trésor américain ont octroyé plus de prêts que les banques-bénéficiaires qui n'ont pas remboursé les fonds du CPP.