Gestion du risque climatique par l'utilisation des produits dérivés d'assurance

Weather risk management using insurance derivatives

• Auteur / Autrice : Mohammed Mraoua
• Direction : Abdelkhalak El Hami, Rachid Ellaia
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Mathématiques appliquées
• Date : Soutenance le 25/06/2013
• Etablissement(s) : Rouen, INSA en cotutelle avec École Mohammadia d'ingénieurs (Rabat, Maroc)
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale sciences physiques mathématiques et de l'information pour l'ingénieur (Saint-Etienne-du-Rouvray, Seine-Maritime ; ....-2016)
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : Laboratoire de mécanique de Normandie (Saint-Etienne-du-Rouvray, Seine-Maritime ; 1993-....) - Laboratoire d'études et de recherche en mathématiques appliquées (Rabat, Maroc)
• Jury : Président / Présidente : Mohamed Tkiouat
• Jury : Rapporteur / Rapporteuse : Rajae Aboulaich, Adrien Blanchet, Driss Misane

Mots clés

Mots clés contrôlés

Aspect économique

Changements climatiques

Modèles mathématiques

Maroc

Assurances

Risques climatiques

Mots clés libres

Dérivé climatique

Swap

Option

Température

Processus stochastique

Simulations Monte Carlo

Analyse de données

Assurance

Gestion de risque

Marché climatique

Weather derivative,

Swap

Option

Temperature

Stochastic process

Monte Carlo simulations

Data analysis

Insurance

Risk management

Weather market

Résumé

Cette thèse s’intéresse à la gestion du risque climatique par l’utilisation des produits dérivés climatiques. Les travaux réalisés dans le cadre de cette thèse sont une contribution aux aspects statistiques, économétriques et financiers de la modélisation et de l'évaluation des produits dérivés climatiques. Un intérêt particulier a été accordé au contexte marocain aussi bien au niveau du volet qualitatif que quantitatif. En plus des développements théoriques que nous avons apportés (tests statistiques pour vérifier l’impact du climat sur l’économie, amélioration d’un modèle de prévision de la température moyenne quotidienne, confirmation du choix de la température moyenne, au lieu des températures extrêmes, comme sous-jacent pour les contrats basés sur la température, etc.), nous avons proposé des cas de gestion entre opérateurs économiques marocains exerçant des activités sensibles à l’aléa climatique avec des profils de risque différents en leur apportant des solutions de couverture basées sur l’utilisation de produits dérivés climatiques.

This thesis focuses on the weather risk management by using weather derivatives. The work done in this thesis is a contribution to statistics, econometric and financial aspects of the modeling and the evaluation of weather derivatives. Particular attention was paid to the Moroccan context both in a qualitative point of view. In additionto theoretical developments that we have made (statistical tests to verify the impact of weather conditions on the economy, improvement of a model to forecast daily average temperatures, confirming the choice of the average temperature instead of extreme temperatures as the preferred under lying for contracts based on temperature, etc.), we also proposed case studies with Moroccan economic actors carrying out their weather sensitive activities and having different risk profiles and we provide them hedging solutions based on the use of weather derivatives.