Three essays on the world distribution of wealth

• Auteur / Autrice : Gabriel Zucman
• Direction : Thomas Piketty
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Economie
• Date : Soutenance en 2013
• Etablissement(s) : Paris, EHESS
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale de l'École des hautes études en sciences sociales

Mots clés

Mots clés contrôlés

Finances internationales

Mouvements de capitaux

Crise économique (2008)

Profit

Pratiques déloyales

Banques

Évasion fiscale

Histoire

Ratios (économie politique)

Banques -- Secret professionnel

Richesse

Fraude fiscale

Paradis fiscaux

Mots clés libres

Fortune

Paradis fiscaux

Patrimoine

Positions extérieurs nettes

Inégalités

Déséquilibres mondiaux

Secret bancaire

Résumé

Cette thèse présente trois essais sur la répartition mondiale des fortunes. Le premier chapitre, « La richesse manquante des nations: l'Europe et les Etats-Unis sont-ils débiteurs ou créditeurs nets? » chercher à mesurer les fortunes détenues par les hauts patrimoines dans les paradis fiscaux, en utilisant des données suisses uniques et en exploitant des anomalies systématiques dans les positions internationales des pays. Le résultat principal est qu'environ 8 % de la richesse financière nette des ménages est détenue offshore, et qu'au moins les trois-quarts de ce total ne sont pas enregistrés. La prise en compte de la richesse offshore non enregistrée transforme le second plus grand débiteur net de la planète, la zone euro, en un créditeur net, et améliore significativement la position net du plus grand débiteur, mondial, les Etats-Unis. Le second chapitre, « La fin du secret bancaire? Une évaluation de la lutte du G20 contre les paradis fiscaux», co-écrit avec Niels Johannesen; cherche à analyser l'efficacité des actions récentes pour contrer la fraude fiscale. Au lendemain de la crise financière, les pays du G20 ont forcé les paradis fiscaux à signer des traités d'échange d'informations bancaires à la demande. En utilisant une base de données très riche de la Banque des règlements internationaux, le chapitre montre que la signature des traités n'a pas provoqué de rapatriement de fonds massifs, mais a simplement conduit à une relocalisation des fortunes au sein des paradis fiscaux, au profit des moins coopératifs. Le dernier chapitre, « Le capital est de retour: les ratios capital/revenu dans les pays riches, 1700-2010 », co-écrit avec Thomas Piketty, chercher à documenter et à expliquer l'évolution de long terme des ratios agrégés patrimoine / revenu

This PhD dissertation gathers three essays on the world distribution of wealth. The first chapter, ''The Missing Wealth of Nations: Are Europe and the U. S. Net Debtors or net Creditors?'' attempts to measure the wealth held by rich individuals in offshore tax havens, using unique Swiss statistics and systematic anomalies in the international investment data of countries. The main finding is that about 8\% of the world's financial wealth of households is he Id offshore, of which at least three-quarters go unrecorded in the official data. Accounting for this missing wealth can turn the world's second largest net debtor, the Eurozone, into a net creditor, and significantly improves the net position of the world's largest net debtor, the U. S. The second chapter, ''The End of Bank Secrecy? An Evaluation of the G20 Tax Haven Crackdown'', written with Niels Johannesen, investigates whether recent policy initiatives aimed at curbing tax evasion has been effective. In the aftermath of the financial crisis, G20 countries compelled tax havens to sign bilateral tax treaties providing for the exchange of bank information upon request. Based on a rich dataset from the Bank for International Settlements, the chapter shows that the signature of treaties has not provoked any substantial repatriation of wealth onshore but so far has led to a relocation of offshore fortunes to the benefit of the least compliant tax havens. The last chapter, ''Capital is Back: Wealth-Income Ratios in Rich Countries, 1700-2010'', written with Thomas Piketty, attempts to document and explain the long run evolution of aggregate wealth to income ratios