Le choix des régimes de taux change : le cas des pays exportateurs de produits primaires

On the choice of exchange rate regimes : the case of primary commodity exporting countries

• Auteur / Autrice : Hayette Meddah
• Direction : Stacie Beck, René Sandretto
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences économiques
• Date : Soutenance le 28/09/2010
• Etablissement(s) : Lyon 2 en cotutelle avec University of Delaware
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale Sciences économiques et de gestion (Lyon ; 2007-....)
• Partenaire(s) de recherche : Laboratoire : Groupe d'analyse et de théorie économique Lyon - St-Etienne (Lyon ; 1997-....)
• Jury : Président / Présidente : Jean-Pierre Allegret
• Jury : Examinateurs / Examinatrices : Siyan Wang

Mots clés

Mots clés contrôlés

Investissements étrangers

Change -- Politique publique

Taux de change

Matières premières -- Prix

Pays en voie de développement

Exportations

Matières premières

Mots clés libres

Régime de taux de change

Chocs des termes de l'échange

Investissements directs à l'étranger

Produits primaires

Pays en voie de développement

Exchange rate regimes

Terms of trade shocks

Foreign direct investments

Primary commodities

Developing countries

Résumé

La première partie de la thèse se compose d'une recherche empirique visant à examiner si les producteurs de produits primaires s'adaptent mieux après un choc d'offre sous un régime de taux de change flottant. À l'aide d'un modèle VAR, j'ai trouvé que les régimes de taux de change flexible n'effectuent pas mieux à isoler l'économie des chocs externes. Par conséquent, la deuxième partie de la thèse vise à établir ou non si les régimes de taux de change fournissent certains avantages pour les pays exportateurs de produits primaires tels que le fait d'attirer les investissements directs a l'étranger. À l'aide de différentes estimations économétriques, les résultats montrent que les régimes de taux de change influencent les investissements directs à l'étranger et en particulier, les régimes de change fixes plutôt que les régimes plus flexibles.

The first part of dissertation consists of an empirical research aiming at investigating whether primary commodity producers perform better after a real shock with floating exchange rate regimes. Using a VAR model I found that flexible exchange rate regimes do not perform better at insulating the output from external shocks. Therefore, the second part of the dissertation aims at establishing whether or not exchange rate regimes provide certain benefit for those countries such as attracting foreign direct investments. Using panel data estimation techniques, I found that exchange rate regimes matters in attracting FDI and in particular fixed regimes rather than flexible regimes.