La gestion du risque dans l'industrie vitivinicole du Chili : modélisation logistique et simulation des risques spécifiques

Risk management in the wine industry in Chili : logistic modelling and specific risks simulation

• Auteur / Autrice : German Lobos
• Direction : Jean-Laurent Viviani
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences de gestion
• Date : Soutenance en 2009
• Etablissement(s) : Montpellier 1

Mots clés

Mots clés contrôlés

Méthodes de simulation

Processus stochastiques

Marchés à terme

Chili

Assurances

Vin -- Industrie et commerce

Gestion du risque

Résumé

Cette étude a pour objectif principal de contribuer à une meilleure connaissance de l'industrie vitivinicole chilienne dans les aspects qui se rapportent au développement d'instruments pour la gestion des risques, la modélisation de certaines caractéristiques subjectives des producteurs et la disposition à souscrire des assurances et / ou à utiliser des instruments publics, ainsi que la simulation de quelques risques spécifiques. La thèse est structurée en quatre parties. La première partie se rapporte à la « Gestion du risque dans le secteur agricole » et elle inclut une analyse des principales sources de risque, la définition de l'aversion au risque, les stratégies pour la gestion du risque et les instruments pour les stratégies de couverture financière. La deuxième partie inclut une « Description du secteur vitivinicole » au niveau mondial et chilien, ainsi que la haute concentration industrielle sur le marché chilien du vin. La troisième partie dénommée « Explorant les risques du secteur vinicole » se rapporte sur l'analyse de l'application d'un questionnaire sur un échantillon de 104 viticulteurs de toutes les régions vitivinicoles du Chili. La disposition des viticulteurs à assumer des risques et les perceptions des sources de risque sont analysés. De plus, la position des entreprises vinicoles en face du marché et la perception des viticulteurs sur les marchés à terme, les dérivés climatiques, les contrats d'assurances et les instruments publics sont présentés. La quatrième partie porte sur « Les modèles de simulation et des pronostics pour les risques spécifiques » dans le secteur vinicole. Elle inclut le cadre conceptuel sur les processus stochastiques, preuves de non stationnarité et la construction formelle de modèles des pronostics. Finalement, sont présentées les conclusions de la thèse et la littérature citée.

The main objective of this study is to contribute to a better knowledge of the wine-growing industry in Chile regarding the development of risk management tools, the modeling of some subjective characteristics of the producers and the disposition to take out insurances and/or use public instruments, as well as the simulation of some specific risks. The thesis is structured in four parts. The first one is related to “Risk Management in the Agricultural Sector” and it includes an analysis of the main sources of risk, the definition of risk aversion, the risk management strategies and the instruments for the financial coverage strategies. The second part includes a “Description of the Wine-growing Sector” in the international world and in Chile, as well as of the high industrial concentration in the Chilean wine market. The third part, called “Exploring the Risks of the Wine-growing Sector”, consists of an analysis of a questionnaire applied to a sample of 104 wine-growers in all the wine producing zones of Chile. The growers' disposition to take risks and the perceptions of the sources of risk are analysed. In addition, the position of the wine-growing companies towards the market and the growers' perception of the futures market, the weather derivatives, the insurance contracts and the public instruments are presented. The fourth part is about “Simulation and Forecast Models for Specific Risks” in the wine-growing sector. It includes the conceptual frame of the stochastic processes, non-stationarity proofs and the formal construction of the forecast models. Finally, the conclusions of the thesis and the cited literature are presented.