Vers un système d' alerte avancée des crises bancaires : le cas des pays émergents d'Asie et d'Amérique latine

An early warning system of banking crisis : an application to emerging countries of Asia and latine America

• Auteur / Autrice : Fouad Machrouh
• Direction : Amine Tarazi, Denis Malabou
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences économiques
• Date : Soutenance en 2008
• Etablissement(s) : Limoges

Mots clés

Mots clés contrôlés

Banques

Amérique latine

Asie

Crises financières

Résumé

L'objectif de cette thèse est de contribuer à l'élaboration d'un système d'alerte avancée des crises bancaires pour les pays émergents d'Asie et d' Amérique latine. Une telle contribution est d'autant plus essentielle que ses crises sont plus fréquentes et les coûts de résolution sont davantage couteux. Cette thèse est construite en trois chapitres. Dans le premier chapitre, nous avons examiné les différents moyens de lutte contre les crises bancaires. Nous avons mis en évidence l' inefficacité des mesures de gestions des crises, ensuite, nous avons souligné les limites des dispositifs de prévention, enfin, nous avons constaté l'absence d' un sytème d'alerte avancée des crises consacré aux pays émergents, tout en soulignant les modalités d'applications possibles. Dans les chapitres 2 et 3 nous avons tenté d'élaborer un système d'alerte avancée en s'appuyant sur une technique univariée et une technique multivariée et en utilisant, pour la première fois, des variables bancaires. L' application des deux techniques aboutisse à trois principaux résultats. Tout d'abord les crises bancaires d' Asie et d' Amérique latine sont mieux prédites lorsque les variables bancaires,macroéconomiques et institutionnelles sont prises en compte simultanément. Ensuite, les variables retardées d'un an prédisent mieux les crises par rapport à celles retardées de deux ou trois ans. Enfin, certaines variables prouvent une significativité régulière dans les deux méthodes, il s'agit principalement du taux de croissance PIB réel, des flux des capitaux étrangers par rapport au PIB, des réserves sur créances douteuses rapportées au total de l'actif et du résultat net rapporté au total de l'actif

The objective of this thesis is to present an early warning system to the banking crisis. The empirical application covers the Latin America and the Asian regions. Such a contribution is more crucial that these crisis occured more frequently and that the prices for resolving theme are higher. This thesis is organised in three chapters. In the first chapter, we examined the various ways to tackle the banking crisis. We highlighted the inefficiency of management crisis measures, then, we underlined the limits of the prevention measures, finally, we noticed the absence of an early warning system for crisis in emerging countries and we stressed the modalities of possible applications. In chapter 2 and 3, we tried to develop an early warning system based in the use of unvaried and multivaried methods. Three principal results came out. First, Asian and Latin America banking crisis are best predicted when banking, macroeconomic and institutional variables are considering together. Second, one year lagged variables predict the banking crisis better than two or three years lagged variables. Finally, certain variables show a regular significant for both methods : unvaried analysis and multivaried analysis ones such as the growth rate of real GDP, the Gross private capital flows to GDP, the reverses on nonperforming loans reported on the total asset and the return on asset.