Transition et politique monétaire optimale : une analyse économétrique sur les économies de l’Europe Centrale

Transition and optimal monetary policy : an econometric analysis for Central Europe countries

• Auteur / Autrice : Tareq Sadeq
• Direction : Ferhat Mihoubi
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences économiques
• Date : Soutenance le 12/09/2008
• Etablissement(s) : Evry-Val d'Essonne
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale Sciences et Ingénierie (Evry ; 2008-2015)
• Jury : Président / Présidente : Thepthida Sopraseuth
• Jury : Examinateurs / Examinatrices : Pascal Jacquinot
• Jury : Rapporteurs / Rapporteuses : Michel Juillard, Jean-Pierre Laffargue

Mots clés

Mots clés contrôlés

Statistique bayésienne

Politique monétaire

Économétrie

Mots clés libres

Modèles DSGE

Résumé

La problématique de cette thèse se résume à deux questions liées aux économies en transition. La première est pourquoi quelques pays convergent vers les critères d'accession à la zone Euro, tandis que d'autres sont toujours loin de ces critères de stabilité. La deuxième question est comment a changé la structure de l'économie et la politique monétaire pendant la transition. Je réponds à ces questions en analysant des modèles dynamiques et stochastiques d'équilibre général (DSGE) en utilisant des méthodes économétriques Bayésiennes. Les techniques d'évaluation habituelles ont été étendues pour considérer des changements structurels de l'économie. Dans le premier chapitre, on a présenté la méthode d’estimation Bayésienne des modèles DSGE linéaires. Dans le deuxième chapitre, on construit un modèle DSGE incorporant quelques caractéristiques des économies en transition et l'ai évalué en utilisant la méthode Bayésienne. Enfin, dans le troisième chapitre, on estime un modèle intégrant une date de rupture structurelle dans les paramètres et de l’heteroskedasticité des chocs.

In this thesis, I have considered two questions related to transition economies in Central Europe. The first is why some countries converge toward the Euro area accession criteria, while others are still far from the stability criteria. The second question is how did the structure of the economy and the monetary policy change during the transition. I answer to these questions by analysing dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) models using Bayesian econometric methods. I have extended the usual estimation techniques in order to consider structural changes in the economy. In the first chapter, I introduce the general methodology of Bayesian estimation of linear DSGE models. In the second chapter, I have built a DSGE model incorporating some features of the transition economies and have estimated it using the Bayesian method. Finally, in the third chapter, I have estimated a model considering a structural change date in parameters and heteroskedasticity of shocks.