Mesure et gestion des risques d'assurance : analyse critique des futurs référentiels prudentiel et d'information financière

Risk measure and management in insurance : critical analysis of the future prudential and financial reporting frameworks

• Auteur / Autrice : Pierre-Emmanuel Thérond
• Direction : Jean-Claude Augros
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences de gestion
• Date : Soutenance en 2007
• Etablissement(s) : Lyon 1

Mots clés

Mots clés contrôlés

Actuariat

Gestion du risque

France

Assurance

Risque (assurance)

Résumé

L'avènement des nouveaux référentiels comptables (IFRS), prudentiel (Solvabilité 2) et de communication financière (EEV / MCEV) va modifier profondément le rapport au risque des assureurs au travers de nouvelles exigences de valorisation des assureurs au travers de nouvelles exigences de valorisation des contrats d'assurance et de calcul des exigences de capitaux propres. L'objectif de cette thèse est de présenter ces changements, d'identifier leurs limites et d'analyser leurs conséquences sur la gestion effective d'un assureur. La première partie est consacrée à la présentation et à l'analyse des principes sur lesquels repose le traitement des différents risques requis par les différents référentiels. Une attention particulière est portée sur leur mise en oeuvre pratique. Enfin, une illustration des incidences de ces nouveaux référentiels sur la gestion technique d'un assureur est proposée. La seconde partie porte sur les aspects opérationnels de la mise enoeuvre des référentiels. Une attention particulière est portée à la prise des valeurs extrèmes sur laquelle repose le calcul des exigences de capitaux propres, sur la prise en compte de la dépendance entre les risques et revient sur les méthodes de simulations rendues incontournables par les approches retenues

The advent of the new accounting (IFRS), prudential (Solvency 2) and finacial reporting (EEV / MCEV) frameworks will deeply change the risk treatment of the insurers. Indeed, they are facing new requirement for valuating contracts and for calculating solvency capital. This thesis objective is to present these changes, to identify their limits and to analyze their consequences on the effective management of the insurance company. The first part is devoted to the presentation and the analysis of the principles of the new frameworks. A close attention is paid to their practical implementation. Lastly, an illustration of the incidences of these new frames on the technical management of an insurer is proposed. The second part relates to the operational aspects of these new frameworks. A detailed attention is paid to the extremes on which is based the calculation of the solvency capital requirement, to the dependence the risks and to the Monte Carlo methods which become uncountournable within the new standards