Structure financière optimale du capital dans le secteur bancaire

Optimal financial structure of equity in banking sector

• Auteur / Autrice : Laurence Golliard-Le Poder
• Direction : Claude Bensoussan
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences de gestion
• Date : Soutenance en 2007
• Etablissement(s) : Aix-Marseille 3

Mots clés

Mots clés contrôlés

Défaut de paiement

Gouvernance

Prévention

Faillites bancaires

Capital

Banques

Résumé

Notre recherche concerne le niveau optimal des fonds propres bancaires et la relation entre ce niveau et la défaillance bancaire. Nous nous sommes particulièrement intéressés à l’analyse du capital bancaire, aux rôles de ce capital pour les banques, le marché et les autorités, en prenant en considération les asymétries informationnelles. Notre recherche se décline en deux grandes parties, une partie théorique dans laquelle nous avons dressé un état de l’art sur l’analyse de la structure du capital, et sur la relation entre la structure du capital et la prévention des risques de faillite bancaire, et une partie empirique dans laquelle nous avons travaillé sur l’importance des exigences en fonds propres dans la prévention du risque de faillite et sur une base de données de 582 banques commerciales et coopératives de l’Union Européenne. Cette thèse met en lumière la complexité de la détermination du niveau et de la structure du capital dans les banques, de sa relation avec la prise de risque et la défaillance bancaire. Nous avons pu mettre en évidence les différents éclairages apportés par les théories sur la structure du capital et la relation entre cette structure et la prise de risque par les banques, et son impact sur la défaillance bancaire. Enfin notre étude empirique souligne les relations entre d’une part le niveau de capitalisation, la qualité de l’actif et la gouvernance bancaire, et d’autre part les indicateurs du risque de défaillance bancaire. Elle contribue également à éclairer la recherche sur la structure du capital dans le secteur bancaire européen.

Our research pertains to the level of banks’ shareholder equity and the correlation between this level and bank default probability. We have particularly focused on bank capital, the roles of this capital for banks, the stock market and market authorities, whilst taking into consideration information asymmetries. Our research is divided into two main parts; firstly a theoretical part in which we have drawn up a state of the question on the analysis of capital structure and on the relationship between capital structure and the prevention of bankruptcy risks. We then developed an empirical study working on the importance of demands for equity in the prevention of bankruptcy risk using a database of 582 commercial banks and cooperatives in the European Union. This thesis highlights the complexity in determining the level and structure of capital in banks, and its link with risk-taking and bank default probability. We were able to illustrate the different perspectives of these capital structure theories and the relationship between this structure and banks’ risk-taking, and its impact on bank default. Lastly, our study underlines on the one hand the links between the level of capitalism, the quality of assets and bank governance, and on the other, the indicators of bank default risk. It also contributes to the clarification of research on capital structure in the European banking sector.