Pilotage bancaire avec options comportementales

• Auteur / Autrice : Cyril Martin
• Direction : Ollivier Taramasco, Denis Dupré
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences de gestion
• Date : Soutenance en 2006
• Etablissement(s) : Université Pierre Mendès France (Grenoble ; 1990-2015)

Mots clés

Mots clés contrôlés

Gestion du risque

Banques

Dépôts bancaires

Épargne-logement

Gestion des actifs et passifs bancaires

Résumé

Ce travail se situe dans le cadre de la gestion des risques bancaires. La gestion des risques de taux et de liquidité constitue un pôle de la gestion des risques appelé ALM (Asset and Liability Management), ou gestion actif-passif. La gestion actif-passif s'est extrêmement développée depuis les années 80 suite à la crise des caisses d'épargne américaines. Certains postes du bilan restent néanmoins peu étudiés comme les plans d'épargne-logement et les dépôts à vue malgré l'importance que ces postes représentent. Les deux premières parties de cette thèse visent à proposer, pour ces deux postes du bilan, des modélisations répondant aux problèmes de l'évolution future des encours et de la valorisation de ces postes. La difficulté de ces modélisations est liée à la prise en compte de l'aspect comportemental des clients. Ces deux postes du bilan sont soumis au comportement des clients à différents points de vue: le client peut, en effet, retirer ses fonds à tout moment de son compte courant ou encore utiliser ses droits à prêts dans le plan d'épargne-logement lorsque les taux sont avantageux pour lui. Nous qualifions ces libertés d'options comportementales dans la mesure où le client n'exerce pas ces options de façon optimale au sens financier. La dernière partie de la thèse s'est attachée à appréhender la gestion de la banque de façon globale en proposant un pilotage de la banque dans des visions simplifiées du monde bancaire mettant en jeu les options comportementales des clients.

The aim of this work is to propose put forth new models for banking risk management. IThe management of interest rate risk management and liquidity risk management is area part of what is called ALM (Asset and Liability Management). ALM has been widely developed since the 80' following the crisis of SSavings and Loan Associations crisis of the 1980's. SomeCertain contracts of the balance sheet contracts, such as the French PEL (PEL stands for Plan d'Épargne Logement, Logement which is a French retail market contract of the French retail market with many several embedded options), or demand deposits (are you sure this is the correct term?), have notn't been well fully analyzed studied despite their high proportion percentages they represent in in the balance sheet of commercial banks' balance sheets. The two first chapters of this thesis have the objective to model the outstandingfuture evolutions and the values of these contracts. One of the main difficulties such modeling presents is to dealing with the customer behaviors. Of the client. Indeed, these two contracts are subject to the behavior of the suchclient of the bank: the clientcustomers can may withdraw his their money from his a savings account or he can use a specific part of his interests of theearned from the PEL’s saving part of the PELportion to get obtain a loan at a good pricerate. In this study we qualify We call these customer lliberties as offered to the client a ‘behavioral options’ insofar as the client doesn't does not always exercise their useuse these in an optimal wayoptimally, according toin the financial sensetheory. The last final chapter of this thesis attempts to estimate gain a greater general understanding of banking management in a global way by givingby offering a meansway of choosing the loan and savings accounts rates of the loan and the rate of the savings account. The modeling has been done performed in a simplified version of the actual banking world by putting up some games emphasizing andand taking into account thecustomer behavior of the clients while usingwhen exercising their options.