Deux cas d'étude de la sensibilité au sein de la théorie des graphes en économie
Auteur / Autrice : | Paolo Peracchi |
Direction : | Bernard Fustier |
Type : | Thèse de doctorat |
Discipline(s) : | Sciences économiques |
Date : | Soutenance en 2003 |
Etablissement(s) : | Nice |
Partenaire(s) de recherche : | Equipe de recherche : Centre d'Etudes en Macroéconomie et Finance Internationale (Nice) |
Mots clés
Mots clés contrôlés
Résumé
Le but de cette recherche est l'application de méthodes d'analyse multicritère au conseil en gestion de patrimoine. Nous avons choisi d'appliquer la présentation aujourd'hui adoptée par les banques pour proposer une répartition des placements boursiers en la transposant à une répartition patrimoniale globale (bourse, immobilier, produits bancaires, entreprises) d'une personne physique. Après avoir généré onze portefeuilles représentant différentes répartitions de l'épargne, nous avons noté chaque portefeuille par rapport aux quatre critères retenus dans notre étude afin de déterminer quels sont ceux qui respectent le mieux les critères de décision. Notons que deux critères ont l'empreinte du profil du client. Si l'individu révèle de façon claire ses préférences, il est alors possible de trouver parmi un nombre de portefeuilles prédéfini, quelques portefeuilles pouvant maximiser son degré de satisfaction. Le caractère subjectif de certains paramètres de l'algorithme des méthodes utilisées peut être compensé par une analyse de la sensibilité des solutions obtenues. La théorie des graphes de transfert est la seconde théorie étudiée dans ce travail. Elle permet de résoudre des systèmes d'équations sans pour cela passer par une résolution algébrique qui peut parfois s'avérer brutale. En d'autres termes, cette théorie permet de suivre pas à pas le cheminement de l'influence d'un choc à travers toute la structure. Une analyse de la sensibilité sur divers paramètres peut également être menée dans la théorie des graphes de transfert. Elle permet d'observer la répercussion causée par l'introduction d'un choc dans un système. Nous avons choisi une application sur des systèmes macroéconomiques car nous pensons qu'elle pourrait constituer un outil intéressant pour les économistes