Déterminants et instruments de la gestion des résultats comptables : étude empirique sur un échantillon d'entreprises françaises cotées

Determinants and instruments of earnings management : an empirical study on french listed firms

• Auteur / Autrice : Yves Mard
• Direction : Patrick Boisselier
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences de gestion
• Date : Soutenance en 2002
• Etablissement(s) : Aix-Marseille 3

Mots clés

Mots clés contrôlés

États financiers

Résumé

L'étude de la gestion des résultats porte sur les décisions prises par les dirigeants d'entreprises afin d'orienter les résultats comptables. L'objectif de la recherche est d'analyser les déterminants et les instruments de la gestion des résultats, et d'en tirer des enseignements pratiques. La démarche hypothético-déductive comprend trois étapes. Tout d'abord, une revue de littérature permet d'émettre des hypothèses relatives aux facteurs explicatifs de la gestion des résultats. Ensuite, une étude empirique est conduite sur un échantillon de 294 sociétés françaises cotées entre 1990 et 1998. Deux méthodologies sont utilisées : l'étude des distributions de résultats et celle des accruals des firmes. Les analyses globales et sectorielles montrent la diversité des incitations (politique financière, performance), des contraintes (contrôle) et des instruments de la gestion des résultats. La dernière étape tire les enseignements de nos recherches et propose des facteurs susceptibles de diminuer la gestion des résultats : le développement du gouvernement des entreprises, le renforcement de l'indépendance des commissaires aux comptes, l'évolution du modèle comptable.

Studies on earnings management analyse managers'decisions that influence earnings. The purpose of our research is to study determinants and instruments of earnings management, and to draw practical teachings from this study. Our processes consists of three stages. First, a survey leads to hypotheses about determinants of earnings management. We then test the hypotheses on a sample of 294 french listed firms during the period 1990-1998. Two methodologies are used : the study of earnings distributions and the study of accruals from firms. Aggregate and sector-based analyses show the diversity of determinants (financial policy, performance, control) and instruments of earnings management. We finally propose some ways to reduce earnings management : the renforcement of governance structures, the growth of auditors'independance, the evolution of accounting and financial regulation.