Mesure et contrôle du risque de crédit et performance de la gestion des risques dans les banques

Measure and control of credit risk and the measure of bank level risk management performance

• Auteur / Autrice : Joël Petey
• Direction : Michel Dietsch
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Droit privé
• Date : Soutenance en 2000
• Etablissement(s) : Université Robert Schuman (Strasbourg) (1971-2008)

Mots clés

Mots clés contrôlés

Prêts bancaires

Crédit -- Gestion

Petites et moyennes entreprises

France

Gestion du risque

Résumé

La thèse porte sur la mesure et le contrôle du risque de crédit et la performance de gestion des risques des banques. La première partie de la thèse porte sur le développement, l'évaluation et les applications d'un modèle de Value at Risk spécifique au risque des crédits aux PME. Le chapitre 1 présente les principaux modèles de risque de crédit existants dont on déduit les options méthodologiques pour la modélisation du risque de crédit des PME. Le chapitre 2 étudie la stabilité des matrices de transition construites a partir d'historiques de notations. On en conclut à la nécessité de segmenter la population d'emprunteurs et d'intégrer la variance des taux de défaillance dans la modélisation. Le chapitre 3 présente la construction des fonctions de densité des pertes dont sont dérivé s des niveaux de Value at Risk pour un large portefeuille de PME françaises. Le chapitre 4 présente des tests d'évaluation des modèles de risque de crédit reposant sur une procédure de bootstrap. Finalement, le chapitre 5 présente une procédure d'allocation des fonds propres et ses applications en matière de tarification du crédit et de réglementation des fonds propres. La deuxième partie de la thèse présente une mesure de la performance globale de gestion des risques d'un échantillon de banques françaises. L'évaluation de la performance s'opère par la construction d'une frontière rendement -risque du secteur bancaire dont sont déduits des scores d'efficience par la méthode DEA. Les scores sont construits à partir d'indicateurs de risque et de rentabilité obtenus a partir d'une fonction de dépense déduite du système presque idéal de demande AIDS (chapitre 6). Le chapitre 7 rassemble plusieurs modèles explicatifs des scores d'efficience. En particulier, on teste l'existence de relations entre taille et efficience, ainsi qu'entre capitalisation, risque et efficience.

The dissertation deals with measure and control of credit risk and the risk management performance of banks. The first part of the dissertation presents the construction, the evaluation and applications of a Value at Risk model of SME credit risk. Chapter 1 presents the most commonly used credit risk models in the financial industry trom which are derived methodological conclusions for the modelling of SME credit risk. Chapter 2 studies the stability of transition matrices computed from ratings records. The observed instability of rating transitions leads to introduce a segmentation of the borrowers population and to account for the variance of default rates in the credit risk model. Chapter 3 presents the construction of the loss density functions trom which are derived Value at Risk leve!s for a large trench SME portfolio. Chapter 4 evaluates different specifications of the credit risk model grounding on a bootstrap procedure. Finally, chapter 5 outlines a capital allocation scheme applicated to credit pricing and regulatory capital allocation. The second part of the dissertation presents a risk management performance measure applied to a sample of french banks. The evaluation of the performance of risk management at the bank's level is operated by the construction of a risk retum frontier of the financial sector trom which are derived non parametric DEA efficiency scores. The scores are obtained by combining risk and retum indicators estimated trom a an expense function using the Almost Ideal Demand System (chapter 6). Chapter 7 gathers explanatory models of the efficiency scores. We in particular test the relationships between size and efficiency on the one hand, and between capitalization, risk and efficiency on the other hand.