La fiscalité des apports partiels d'actifs : aspects internes et internationaux

Domestic and international aspects of taxations on asset-for-stock transactions

• Auteur / Autrice : Sophie Bauer
• Direction : Bernard Castagnède
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Droit privé
• Date : Soutenance en 1996
• Etablissement(s) : Paris 1

Mots clés

Mots clés contrôlés

Entreprises -- Réorganisation

France

Fusion d'entreprises -- Droit

Entreprises -- Impôts -- Droit

Résumé

L'application du régime de faveur des fusions à l'opération d'apport partiel d'actif soulève de nombreuses questions fiscales, tant au moment de la restructuration que lors d’opérations ultérieures (cession ou distribution des titres reçus par la société apporteuse). Certaines conditions sont posées pour l'application de ce régime de faveur : les sociétés concernées doivent être passibles de l'impôt sur les sociétés, l'activité apportée doit consister en une branche complète d'activité, il y a pour la société apporteuse une obligation de conservation des titres remis pendant cinq ans. . . La portée essentielle de ce régime est la neutralisation de la taxation de la plus-value d'apport ; l'opération est considérée comme ayant un caractère intercalaire : possibilité de report des déficits sur agrément, reprise des provisions afférentes à l'activité apportée, réintégration des plus-values dégagées lors de l'apport des biens amortissables. . . . L'apport partiel d'actif est soumis à plusieurs types de taxation : impôt sur les sociétés, droits d'enregistrement, tva, finances locales. Ce régime a connu une certaine évolution liée à la directive communautaire du 23 juillet 1990. Les entreprises peuvent être amenées à utiliser cette opération dans le cadre de stratégies de croissance externe et interne, de schémas d'optimisation fiscale ou encore comme substitut à la fusion ou la scission de sociétés. Les dispositions des conventions fiscales internationales et la transposition effective ou non de la directive communautaire pratiquée par les différents états membres révèle l'attitude des états face aux apports partiels d'actifs transnationaux

The application of merger's favourable tax regime to asset-for-stock transactions raises a certain number of questions, not only at the time of the reorganization itself but also for later operations (sale or distribution of shares received by the contributing company). A number of conditions are required for the application of this favourable regime : companies involved in the transaction must be subject to income tax, the activity transferred is deemed to be an autonomous division under french tax law, there is an obligation for the contributing company to hold the shares received in exchange for at least five years. . . The main consequence of this regime is the neutralization of taxation on capital gains derived from the transaction. The operation is considered as neutral : possibility of transferring the losses of the contributing company to the receiving company on prior ruling, capital gains on depreciable assets are recaptured by including the gains in the taxable profit of the receiving company, allowances concerning the assets received may be transferred to the receiving company. . . . . . The asset-for-stock transaction is subject to different kinds of taxations : corporation tax, contribution duties, vat, local taxes. The French favourable regime has evolved to meet the requirements of the ec merger directive of july 23, 1990. Companies may choose an asset-for-stock transaction for strategies of "external of internal growth", for tax optimization schemes or as a substitute to merger and demerger transactions. The provisions of international tax conventions and the way the ec merger directive was transposed in the different member states reveals the attitude of states towards transnational asset-for-stock transactions