La valorisation de l'option négociable et la théorie d'évaluation par arbitrage : étude empirique sur l'"European Option Exchange"
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Auteur / Autrice : | Sang-Ki Shin |
Direction : | Michel Levasseur |
Type : | Thèse de doctorat |
Discipline(s) : | Sciences de gestion |
Date : | Soutenance en 1988 |
Etablissement(s) : | Paris 9 |
Mots clés
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Mots clés contrôlés
Résumé
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L'objet de notre recherche est double ; il s'agit, d'une part, d'analyser les variables d'un modèle d'évaluation d'options en prenant en compte la liquidité du marché et, d'autre part, de connaitre l'efficience du marché. En effet, nous avons essayé d'étendre le modèle de Black et Scholes, de rendre compte du comportement des spécialistes et d'examiner ses implications sur l'"European Option Exchange" en termes de marché efficient. Pour cela, nous nous organisons en trois parties. La première est consacrée à un panorama des travaux existants et des modèles d'options. La deuxième est d’essayer d'établir un modèle spécifique. La troisième est examinée les tests empiriques de l'efficience du marché de l'E. O. E.