Ingénierie des produits structurés : essais sur les méthodes de simulation numérique et sur la modélisation des données de marché
Auteur / Autrice : | Pierre-Alain Patard |
Direction : | Jean-Claude Augros |
Type : | Thèse de doctorat |
Discipline(s) : | Sciences de gestion |
Date : | Soutenance en 2008 |
Etablissement(s) : | Lyon 1 |
Mots clés
Mots clés contrôlés
Résumé
Cette thèse regroupe un ensemble de travaux sur les problématiques de simulation numérique et de modélisation des données de marché rencontrées lors du développement d'un système d'évaluation des produits dérivés actions. La première partie porte sur l'utilisation des méthodes de simulation Monte Carlo et Quasi-Monte Carlo pour évaluer des produits dérivés. Elle insiste plus particulièrement sur le choix et sur l'implémentation des générateurs uniformes, sur les techniques de simulation des variables gaussiennes et sur l'utilisation des méthodes de réduction de variance pour accélérer la convergence des estimateurs. La seconde partie porte sur la modélisation des paramètres de marché qui interviennent dans la dynamique des prix d'une action. Elle aborde successivement la construction des courbes zéro-coupon et des surfaces de volatilité implicite en absence d'arbitrage puis l'évaluation d'une option Européenne en présence de dividendes discrets dont les montants sont connus à l'avance