La gestion du risque de taux d'intérêt dans les sociétés d'assurance vie

par Jean-Laurent Viviani

Thèse de doctorat en Sciences de gestion

Sous la direction de Hubert de La Bruslerie.

Soutenue en 1990

à Paris 13 .


  • Résumé

    Durant la derniere decennie la variabilite des taux d'interet s'est accrue faisant supporter un risque financier plus fort aux societes d'assurance vie. Pour maintenir leur rentabilite et leur solvabilite les entreprises doivent gerer ce risque au mieux. La these propose de definir une politique optimale d'exposition au risque de taux d'interet. Elle insiste sur les justifications theoriques de l'existence meme d'une telle politique. La deuxieme partie expose les methodes disponibles pour obtenir et conserver un degre d'expostion au risque optimal. L'outil central utilise est la duration dont la theorie, la portee et l'efficacite sont approfondies. La troisieme partie teste empiriquement l'efficacite des solutions mises en place par les societes d'assurance. Les solutions sont a la fois juridiques et financieres. Les premieres fournissent un environnement favorable a une bonne gestion du risque de taux d'interet, les secondes permettent d'atteindre les objectifs designes par la premiere partie: l'exposition optimale au risque de taux d'interet et la stabilite dans le temps du degre d'exposition choisi.

  • Titre traduit

    The management of interest rates risk within life insurance compagnies


  • Résumé

    During the last decade, the variability of interest rates has gone up; this means a stronger financial risk to bear for life insurance compagnies. In order to preserve their solvency and their profitability, they must manage the risk for the best. The thesis suggests a definition of an optimum policy of exposition to the interest rates risk. It emphasises the theoretical justifications of the very existence of such a policy. The second part expounts the methods that are available to obtain and preserve an optimum degree of exposition to the risk. The main means used is duration which theoretical aspects, scope and efficacy are detailed. The third part empirically tests the efficacy of the pratical solutions carried out by the insurance compagnies. The solutions are juridical, and financial at that. The former ones provide an environment that is appropriate for a good management. The latter ones enable to reach the goals displayed in the first part - the optimum exposition to the risk due to interest rates and the temporal stability of the chosen degree of exposition.

Consulter en bibliothèque

La version de soutenance existe sous forme papier

Informations

  • Détails : 1 vol. (430 p)

Où se trouve cette thèse\u00a0?

  • Bibliothèque : Université Paris 13 (Villetaneuse, Seine-Saint-Denis). Bibliothèque universitaire.
  • Disponible pour le PEB
  • Cote : TH 1990 030
  • Bibliothèque : Université Paris 13 (Villetaneuse, Seine-Saint-Denis). Bibliothèque universitaire.
  • Disponible pour le PEB
  • Cote : TH 1990 030

Cette version existe également sous forme de microfiche :

  • Bibliothèque : Université de Bordeaux. Direction de la Documentation. Bibliothèque Universitaire Droit, science politique,économie.
  • Disponible pour le PEB
  • Cote : MFT 90/PA13/1029
  • Bibliothèque : Bibliothèque nationale et universitaire de Strasbourg.
  • Non disponible pour le PEB
  • Cote : TH.MF.PA13.SC.EC.90
Voir dans le Sudoc, catalogue collectif des bibliothèques de l'enseignement supérieur et de la recherche.