Bankruptcy risk and productivity of commercial banks in the Middle East and North Africa

• Auteur / Autrice : Mohamad Kassem
• Direction : Eric Paget-Blanc
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences de gestion
• Date : Soutenance en 2014
• Etablissement(s) : Perpignan
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale INTER-MED (Perpignan2011-....)

Mots clés

Mots clés contrôlés

Banques -- Faillites

Afrique du Nord

Moyen-Orient

Productivité

Banques

Résumé

L’objectif de cette thèse est d’évaluer la fragilité et l’efficacité productive des banques opérant dans la région MENA. Pour cela, nous utilisons deux catégories de modèles. La première est basée sur théorie du Grambler’s ruin proposée par Scott (1980) et adapter par Goyeau et Tarazi (1992) pour évaluer la probabilité de défaillance des banques à l’aide d’un indicateur de fragilité dit Z-Score. Les résultats obtenus selon cette approche montrent que les banques opérant dans la région MENA ne sont pas fragiles. De plus, le test de robustesse, effectué à l’aide d’un modèle logit montre que l’indicateur Z-Score identifie correctement les banques ayant connu des difficultés au cours de la période retenue. La deuxième catégorie des modèles est basée sur la théorie de l’efficience productive, qui a l’avantage de tenir compte du couple risque-rendement. L’utilisation d’une frontière de coût stochastique montre que les banques opérant dans la région MENA ne souffrent pas d’un problème d’efficacité productive au cours de la période considérée.

The study aims at examining both the probability of default and the efficiency of commercial banks in the Middle East and North Africa (MENA) by adopting different models. This study is based on the cornerstone that the banks in this region are performing well, while their ability to have investment-grade rating is limited. In this dissertation, an assessment of fragility of banks operating in the MENA covering seven years (2005-2011) of data, using the Z-score technique is conducted. The results yielded have reflected that the banks in the sample do not suffer from a major weakness as the Z-score is high. Nevertheless, the researcher used the Stochastic Cost Frontier (SCF) to examine the efficiency of banks in this region by employing the same sample. This technique takes into consideration both risk and performance. The results have shown that the efficiency scores are equal to 81% for the entire sample. These results are very similar to those found for U. S. And European banks in the Developed countries.