Attitudes envers l'incertitude avec des conséquences en unités monétaires et de temps : à l'appui d'études expérimentales

Attitudes towards uncertainty with monetary and time consequences : experimental investigations

• Auteur / Autrice : Emmanuel Kemel
• Direction : Jean-Marc Tallon, Mohammed Abdellaoui
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Sciences économiques
• Date : Soutenance le 07/02/2014
• Etablissement(s) : Paris 1
• Ecole(s) doctorale(s) : École doctorale d'Économie (Paris ; 2004-....)
• Jury : Président / Présidente : Michèle Cohen
• Jury : Examinateurs / Examinatrices : Jean-Marc Tallon, Mohammed Abdellaoui, Michèle Cohen, André de Palma
• Jury : Rapporteurs / Rapporteuses : Peter P. Wakker, Helga Fehr-Duda

Mots clés

Mots clés contrôlés

Modèles économétriques

Prise de décision

Mots clés libres

Temps

Argent

Risque

Time

Money

Risk

Résumé

La thèse présente une série d'expériences visant à explorer dans quelle mesure les attitudes face à l'incertitude varient suivant le type d'attribut en jeu (temps vs monnaie) et l'information dont dispose le décideur pour décrire l'incertitude. Une première expérience montre que les attitudes face aux risques varient suivant que les décisions impliquent de la monnaie ou du temps. Cette différence est confirmée par une seconde expérience comparant ces deux attributs lorsque le risque n'est pas décrit sous forme probabiliste, mais sous forme de fréquences observées. Une méthode de mesure des attitudes face l'incertitude est proposée pour les décisions multi-attributs. Cette méthode est implémentée dans une expérience comparant les attitudes face au risque et à l’ambiguïté dans les décisions impliquant conjointement temps et monnaie. Une autre méthode est développée pour mesurer les croyances des agents lorsque les probabilités sont inconnues (ambiguïté) et est appliquée à la mesure des croyances et attitudes envers des sources naturelles d'incertitude. Ces travaux empiriques révèlent que le type d'attribut en jeu, ainsi que l'information relative à l'incertitude impactent les choix. Le modèle classique de l'espérance d'utilité ne permet pas de rendre compte de cette diversité. Les modèles descriptifs, développés en économie comportementale, ont également été testés. La réalisation de ces expériences a permis le développement de méthodes expérimentales et économétriques, permettant de faciliter l'utilisation de ces modèles.

The dissertation investigates experimentally how the nature of outcomes and the available information about uncertainty impacts attitudes towards uncertainty. A first experiment compares attitudes towards risk where consequences are expressed in time units or in monetary units. A second experiment extends this across attribute comparison to situations of experienced risk, where probabilities are learned through sampling. Then, a method is proposed to measure uncertainty attitudes for multi-attribute decisions. The method is implemented in an experiment involving joint time and money consequences. Eventually, another method is proposed to measure beliefs under ambiguity. The method is used to measure beliefs and attitudes towards natural sources of uncertainty. These empirical contributions show that the nature of consequences as well as the amount of information about uncertainty impacts attitudes. The classical expected utility model cannot accommodate these patterns and alternative models developed in behavioral economics are tested. Several methodological developments regarding experimental procedures and econometric estimation techniques are proposed in order to facilitate the elicitation of these models.