Interchanges et tarification des systèmes de paiement par carte

Interchange fees and pricing of payment cards

• Auteur / Autrice : Marianne Verdier
• Direction : Marc Bourreau
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Economie des systèmes d'information
• Date : Soutenance en 2008
• Etablissement(s) : Paris, ENST

Mots clés

Mots clés contrôlés

Prix

Cartes bancaires

Commerce électronique

Résumé

La détention et l'usage des instruments de paiement se sont considérablement développés dans les pays industrialisés. Le succès des cartes de paiement peut s'expliquer par la présence de "systèmes de paiement" interbancaires, organisant les interactions entre la banque du porteur, l'émetteur, et la banque du commerçant, l'acquéreur. Cette thèse s'intéresse à un mécanisme d'allocation des coûts particulier pratiqué par les plates-formes de paiement: les interchanges. La thèse traite de deux problématiques. La première problématique concerne l'effet des interchanges sur les investissements des acteurs des systèmes de paiement par carte. La seconde problématique traite de l'impact des interchanges sur la substitution entre la carte de paiement et les espèces. Dans le premier chapitre de la thèse, nous effectuons une analyse empirique de l'industrie des cartes de paiement en France et en Europe. Dans le second chapitre, nous construisons un modèle théorique destiné à présenter les résultats de la littérature sur les interchanges. Dans le troisième chapitre, nous abordons la question de l'influence des interchanges sur les investissements des banques pour améliorer la qualité du service de paiement, et sur les investissements des commerçants pour contourner la plate-forme, en émettant des cartes privatives. Dans le quatrième chapitre de la thèse, nous traitons de l'impact des interchanges sur les mécanismes de substitution entre la carte et les espèces.

The detention and use of payment cards has increased dramatically in developed countries. The success of payment cards can be explained by the existence of "interbank" payment systems, which organise the interactions between the cardholder's bank, the issuer, and the merchant's bank, the acquirer. This thesis deals with a mechanism that is used by payment platforms to allocate the total cost of a payment card transaction between the banks: the interchange fees. It tackles two different questions. The first question deals with the effect of interchange fees on the decisions to invest in payment platforms. The second question is about the impact of interchange fees on the substitution between cash and payment cards. In the first chapter of the thesis, we conduct an empirical analysis of the organisation of the payment card industry in France and in Europe. In the second chapter, we build a theoretical model to present the various results of the literature on interchange fees. In the third chapter, we deal with the issue of the investments in payment platforms. We study the impact of interchange fees on banks' investments in quality of payment card services. We also study the impact of interchange fees on merchants' incentives to bypass the payment platform and issue private cards. In the fourth chapter, we deal with the influence of interchange fees on the substitution mechanisms between cash and payment cards.