Le risque systémique, la taille des banques et la réglementation prudentielle

Systemic risk, the size of banks and prudential regulation

• Auteur / Autrice : Randall McFadden
• Direction : Christian de Boissieu
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Économie
• Date : Soutenance en 2005
• Etablissement(s) : Paris 1

Mots clés

Mots clés contrôlés

Risque

Établissements de crédit

Banques

Intermédiation financière

Résumé

Cette thèse est organisée en trois parties. La première partie considère le problème de l'existence du risque systémique au niveau macroéconomique. Différents modèles d'équilibre généraux sont examinés pour déterminer si les points d'équilibre multiples peuvent exister et si les effondrements économiques peuvent donc constituer des points d'équilibre. La deuxième partie est consacrée à la question de la taille optimale des banques. La littérature à propos de la taille optimale d'entreprises est réexaminée et un modèle est présenté ou, du point de vue du risque systémique, il est démontré qu'une taille optimale de banque existe. Une étude empirique est présentée qui confirme que les banques aux Etats Unis ont un comportement conforme à ce qui est déduit du modèle. Cette partie se termine avec une discussion sur la politique du " Too Big To Fail " et les incitations comportementales engendrées par cette politique. La troisième partie examine le domaine de la réglementation prudentielle de banques et examine notamment la littérature à propos de l'accord international actuel de la BRI, ainsi que en particulier celle sur la révision de l'accord récemment consenti. La troisième partie s'achève avec une considération des problèmes d'agence qui caractérisent l'activité de contrôle des banques.