La microstructure du marché des changes tunisien : essai de la modélisation de la dynamique de change

par Imen Kouki

Thèse de doctorat en Sciences de gestion

Sous la direction de Ahmed Silem.

Soutenue en 2005

à Lyon 3 .


  • Résumé

    Ce travail propose une approche microstructurelle dans l'explication de la dynamique à court-terme de change du marché tunisien. Cette approche se base sur les carac-téristiques de l'échange et du comportement des intervenants. Pour cela, cette thèse connnence par une description de l'organisation des marchés du change tunisien. En-suite et tout se fondant sur des enseignements de la théorie de la microstructure, nous analysons la formation de la fourchette des taux de change sur des données d'une banque tunisienne. La dynamique de change interbancaire et l'activité journalière du marché tunisien et d'une banque tunisienne sont ensuite étudiées à l'aide des outils statistiques. Enfin, en se basant sur les modèles de Lyons (1997) et autres sur la détermination des stratégies de prix et de placement, nous proposons une modélisation théorique et une validation du comportement d'un teneur de marché tunisien en matière de prix et de placement

  • Titre traduit

    The Tunisian foreign exchange market microstructure


  • Résumé

    This work proposes to apply a microstructure approach to explain the short term exchanges movements of Tunisian foreign exchange. This approach lies on the analysis of trading characteristics and of the trader's behavior. To this aim, this thesis first describes the Tunisian foreign exchange organization. We next analyze the bid-ask spread formation of market marker's data base. The dynamics of interbank exchange rate and the daily activity of the Tunisian foreign exchange and of market marker's data base are then studied restoring to specific statistical tools. Finally,on the basis of Lyons's mode! (1997), we propose a theoretical en empirical model of price and placement strategies of market marker's data base

Consulter en bibliothèque

La version de soutenance existe sous forme papier

Informations

  • Détails : 1 vol. (353-6 p.)
  • Notes : Publication autorisée par le jury
  • Annexes : Bibliogr. p. 343-353

Où se trouve cette thèse\u00a0?

  • Bibliothèque : Université Jean Moulin. Bibliothèques universitaires.
  • Disponible pour le PEB

Cette version existe également sous forme de microfiche :

  • Bibliothèque : Université de Lille. Service Commun de la Documentation. Bibliothèque de Droit-Gestion.
  • Consultable sur place dans l'établissement demandeur
  • Cote : 121992
  • Bibliothèque : Université Toulouse 1 Capitole. Service commun de la documentation. Bibliothèque de la Manufacture des tabacs.
  • Non disponible pour le PEB
  • Cote : GM1291-2005-23
Voir dans le Sudoc, catalogue collectif des bibliothèques de l'enseignement supérieur et de la recherche.