Approche optionnelle de l'évaluation de garanties en assurance et en finance

• Auteur / Autrice : Carole Bernard
• Direction : François Quittard-Pinon
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Gestion
• Date : Soutenance en 2005
• Etablissement(s) : Lyon 1

Mots clés

Mots clés contrôlés

Rachat

Cautionnement

Finances -- Modèles mathématiques

Banques -- Droit

Options (finances)

Assurance-vie

Résumé

Cette thèse met en évidence l'intérêt d'une approche optionnelle de l'évaluation de garanties en finance et en assurance. La première partie concerne les options parisiennes dont les prix s'obtiennent par inversion de transformées de Laplace. Ces options, intéressantes pour un intervenant du marché, ont des applications en théorie des options réelles et en théorie du défaut. Nous en développons une nouvelle en économie bancaire en évaluant des garanties et modélisant des clauses réglementaires d'un système de coassurance des dépôts bancaires. La seconde partie est, quant à elle, consacrée à la modélisation et à l'évaluation contingente des différents postes du passif du bilan d'une compagnie d'assurance ainsi que de contrats d'épargne classiques. Nous prenons en compte à la fois les risques de défaut et de taux d'intérêt. Nous nous intéressons aussi à l'impact de certaines options implicites des contrats d'assurance-vie telles que la possibilité pour l'assuré de racheter son contrat