Le marché à terme espagnol de taux d'intérêt : efficience et primes de risque

par Pascal Barneto

Thèse de doctorat en Sciences de gestion

Sous la direction de Gérard Hirigoyen.

Soutenue en 1996

à Bordeaux 4 .


  • Résumé

    Cette thèse a pour but de s'interroger sur les relations qui existent entre efficience et primes de risque sur le marché à terme espagnol de taux d'intérêt - après avoir réalisé plusieurs tests sur l'efficience, nous avons présenté différentes manières d'approcher les primes de risque. Nous avons montré que les primes de risque sont fonctions de prix du transfert de risque entre marché à terme et marché au comptant, des anticipations de sauts dans les trajectoires des cours, et des fourchettes de prix affichés.

  • Titre traduit

    The spanish interest rates financial futures market : efficiency and risk premiums


  • Résumé

    The purpose of this dissertation is to hnou the relations between efficiency and risk permiums on the financial futures market in spoin. After several tests on efficiency we pesent differents woys to detect risk pemuims. We conclude that risk pemiums depend on the price of risk transfert between spet and futures markets, jumps enpectations and bid ask speads.

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Informations

  • Détails : 1 vol. (461 f.)
  • Notes : Publication autorisée par le jury
  • Annexes : Bibliographie f. 429-451. Annexes

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  • Bibliothèque : Université de Bordeaux. Direction de la Documentation. Bibliothèque Universitaire Droit, science politique,économie.
  • Disponible pour le PEB
  • Cote : BTT 550002%96-8

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  • Non disponible pour le PEB
  • Cote : GM1761-1996-6
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