Evaluation et risque des obligations à taux variable sur le marché français : contrôle optimal et problème de stockage en univers incertain

Pricing and risk of floating rate bonds on the french market. Stochastic control and saving under uncertainty

• Auteur / Autrice : Sylvie de Laguiche
• Direction : Jean-Michel Lasry, Bertrand Jacquillat
• Type : Thèse de doctorat
• Discipline(s) : Mathématiques
• Date : Soutenance en 1990
• Etablissement(s) : Paris 9

Mots clés

Mots clés contrôlés

Commande, Théorie de la

Résumé

Dans la première partie, sont présentées des techniques d'évaluation et d'analyse du risque, pour les obligations à taux variable. Les outils actuariels sont appliqués à l'évaluation de titres peu liquides. Une autre technique particulière à ces actifs, qui s'appuie sur les modèles d'évaluations des actifs par arbitrage, est aussi développée. Elle permet de mesurer l'impact d'une déformation de la courbe des taux sur ces produits. Dans la seconde partie, les concepts de la théorie des solutions de viscosité sont appliqués à la résolution d'un problème de contrôle optimal stochastique avec contraintes d'état et domaine non-borné